Dòng tiền chuyển hướng sang cổ phiếu vốn hoá nhỏ giữa nhịp điều chỉnh
Tập đoàn FirstEnergy đã công bố kết quả kinh doanh quý 3/2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS đạt 0,83 USD so với dự báo 0,75 USD, đánh dấu mức vượt trội 10,67%. Mặc dù có kết quả lợi nhuận tích cực, cổ phiếu của công ty vẫn giảm nhẹ 1,19% trong phiên giao dịch sau giờ, đóng cửa ở mức 46,52 USD. Doanh thu cũng vượt kỳ vọng, đạt 4,1 tỷ USD so với mức dự báo 3,94 tỷ USD.
Những điểm chính
- EPS quý 3 của FirstEnergy vượt dự báo 10,67%.
- Doanh thu vượt kỳ vọng 4,06%.
- Giá cổ phiếu giảm 1,19% trong phiên giao dịch sau giờ mặc dù lợi nhuận vượt dự báo.
- Tăng đầu tư vốn năm 2025 thêm 10% lên 5,5 tỷ USD.
- Nhu cầu từ trung tâm dữ liệu tăng mạnh ảnh hưởng đến hiệu suất tương lai.
Hiệu suất công ty
FirstEnergy thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý 3 năm 2025, với lợi nhuận lõi trên mỗi cổ phiếu tăng lên 0,83 USD từ mức 0,76 USD trong cùng quý năm trước. Lợi nhuận lõi từ đầu năm đến nay của công ty đạt 2,20 USD trên mỗi cổ phiếu, phản ánh mức tăng 15% so với năm 2024. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi việc cải thiện 70 điểm cơ bản trong tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hợp nhất, hiện ở mức 10,1%, và sự gia tăng đáng kể trong dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, tăng hơn 700 triệu USD lên 2,6 tỷ USD.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 4,1 tỷ USD, tăng so với dự báo 3,94 tỷ USD.
- Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu: 0,83 USD, vượt dự báo 0,75 USD.
- Lợi nhuận lõi từ đầu năm đến nay: 2,20 USD trên mỗi cổ phiếu, tăng 15% so với năm 2024.
- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: 2,6 tỷ USD, tăng hơn 700 triệu USD so với năm 2024.
Lợi nhuận so với dự báo
Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu quý 3 của FirstEnergy đạt 0,83 USD, vượt mức dự báo 0,75 USD, tạo nên mức vượt trội 10,67% về lợi nhuận. Doanh thu cũng vượt kỳ vọng, đạt 4,1 tỷ USD so với mức dự kiến 3,94 tỷ USD. Kết quả này cho thấy một quý mạnh mẽ của công ty, phù hợp với xu hướng lịch sử vượt kỳ vọng về lợi nhuận.
Phản ứng thị trường
Mặc dù lợi nhuận vượt dự báo, giá cổ phiếu của FirstEnergy giảm 1,19% trong phiên giao dịch sau giờ, đóng cửa ở mức 46,52 USD. Sự sụt giảm này trái ngược với báo cáo lợi nhuận tích cực, cho thấy các nhà đầu tư có thể đã có kỳ vọng cao hơn hoặc lo ngại về triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Giá cổ phiếu hiện tại vẫn thấp hơn mức cao nhất trong 52 tuần là 48,20 USD, nhưng cao hơn mức thấp 37,58 USD.
Triển vọng & Hướng dẫn
FirstEnergy đã nâng mức trung bình của hướng dẫn lợi nhuận năm 2025 lên phạm vi từ 2,50 đến 2,56 USD trên mỗi cổ phiếu và tái khẳng định cam kết đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) về lợi nhuận lõi từ 6-8% đến năm 2029. Công ty dự kiến sẽ công bố kế hoạch chi tiêu vốn cao hơn cho giai đoạn 2026-2030, với các khoản đầu tư truyền tải dự kiến sẽ tăng gấp đôi cơ sở tỷ lệ.
Bình luận của ban lãnh đạo
Ông Brian Tierney, CEO đã nhấn mạnh tác động chuyển đổi của sự tăng trưởng tải từ trung tâm dữ liệu đối với ngành, tuyên bố: "Tăng trưởng tải từ các trung tâm dữ liệu tiếp tục chuyển đổi ngành của chúng tôi." Ông cũng nhấn mạnh hiệu suất tài chính mạnh mẽ của công ty, nói rằng: "Chúng tôi đang có một năm tuyệt vời với kết quả mạnh mẽ trên tất cả các chỉ số tài chính quan trọng."
Rủi ro và thách thức
- Chi phí năng lượng tăng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.
- Phụ thuộc vào nhu cầu trung tâm dữ liệu cho tăng trưởng tương lai.
- Thay đổi quy định ảnh hưởng đến sản xuất và truyền tải năng lượng.
- Tiềm ẩn sự chậm trễ trong các dự án đầu tư vốn.
- Áp lực kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến điều kiện thị trường tổng thể.
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi công bố lợi nhuận, các nhà phân tích đã hỏi về chiến lược đầu tư sản xuất của FirstEnergy tại West Virginia và phương pháp dự báo tải trung tâm dữ liệu. Công ty đã giải quyết những lo ngại về chi phí năng lượng tăng và chi tiết các cơ hội đầu tư truyền tải.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.