Hợp đồng tương lai Wall St tăng vọt nhờ hy vọng chính phủ sớm kết thúc đóng cửa
Johnson Controls International PLC đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý ba năm 2025, với mức tăng trưởng đáng kể về doanh số hữu cơ và sự gia tăng đáng chú ý trong thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS). Mặc dù có kết quả hoạt động tích cực, cổ phiếu của công ty đã chứng kiến sự sụt giảm nhẹ trong giao dịch sau giờ thị trường.
Những điểm chính
- Doanh số hữu cơ tăng 6%, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ trên các thị trường ngành lõi.
- EPS điều chỉnh tăng 11% lên 1,05 USD, vượt hướng dẫn của công ty.
- Biên lợi nhuận phân khúc mở rộng 20 điểm cơ bản lên 17,6%.
- Công ty đã nâng dự báo EPS điều chỉnh cả năm lên 3,65-3,68 USD.
Hiệu suất công ty
Johnson Controls đã thể hiện hiệu suất vững chắc trong Q3 2025, với mức tăng 6% về doanh số hữu cơ và tăng 11% về EPS điều chỉnh, vượt qua hướng dẫn của chính họ. Sự tập trung của công ty vào hiệu quả hoạt động và đổi mới, đặc biệt là trong các phân khúc kinh doanh trung tâm dữ liệu và dịch vụ, đã đóng góp đáng kể vào những kết quả này. Công ty duy trì lợi thế cạnh tranh bằng cách mở rộng đơn đặt hàng tồn đọng lên 11% đạt 14,6 tỷ USD và tiếp tục khám phá các cơ hội mua lại chiến lược.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: Doanh số hữu cơ tăng 6%.
- EPS điều chỉnh: Tăng 11% lên 1,05 USD.
- Biên lợi nhuận phân khúc: Mở rộng 20 điểm cơ bản lên 17,6%.
- Dòng tiền tự do: Gần như tăng gấp đôi từ đầu năm đến nay lên 1,8 tỷ USD.
- Nợ ròng: Giảm xuống 2,5 lần, trong phạm vi mục tiêu từ 2-2,5x.
Phản ứng thị trường
Sau thông báo về thu nhập, cổ phiếu của Johnson Controls đã chứng kiến sự sụt giảm nhẹ trong giao dịch sau giờ thị trường, với mức giảm 1,17% xuống 112,87 USD. Động thái này diễn ra bất chấp kết quả tài chính tích cực và hướng dẫn tăng của công ty, cho thấy tâm lý thị trường thận trọng có thể do xu hướng thị trường rộng lớn hơn hoặc kỳ vọng của nhà đầu tư.
Triển vọng & Hướng dẫn
Công ty đã nâng dự báo EPS điều chỉnh cả năm lên mức 3,65-3,68 USD, dự kiến tăng trưởng 14-15%. Johnson Controls kỳ vọng tăng trưởng doanh số hữu cơ ở mức thấp một con số trong Q4 và tăng trưởng ở mức trung bình một con số cho cả năm. Ngoài ra, công ty dự kiến mở rộng biên EBITDA phân khúc khoảng 90 điểm cơ bản và lên kế hoạch hoàn tất việc bán mảng kinh doanh HVAC dân dụng cho Bosch trong Q4.
Bình luận của ban lãnh đạo
Ông Joakim Weidemanis, CEO, nhấn mạnh cam kết của công ty về hiệu quả hoạt động và tăng trưởng chiến lược, tuyên bố: "Tốc độ là một trong những lợi thế cạnh tranh lớn nhất." Ông cũng nhấn mạnh các cơ hội tối ưu hóa danh mục đầu tư và cải thiện cơ cấu chi phí, nhằm mang lại kết quả nhất quán và có thể dự đoán được.
Rủi ro và thách thức
- Gián đoạn chuỗi cung ứng có thể ảnh hưởng đến lịch trình sản xuất và giao hàng.
- Sự bão hòa thị trường trong một số phân khúc nhất định có thể hạn chế tiềm năng tăng trưởng.
- Áp lực kinh tế vĩ mô, bao gồm lạm phát và thay đổi lãi suất, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu tổng thể.
- Sự chuyển đổi trên thị trường Trung Quốc từ xây dựng mới sang tập trung vào cải tạo có thể đặt ra thách thức.
- Rủi ro tiềm ẩn về hội nhập liên quan đến các thương vụ mua lại hoặc thoái vốn chiến lược.
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về chiến lược của công ty để cải thiện biên lợi nhuận kinh doanh dịch vụ và việc khám phá cơ hội trong các phân khúc phòng cháy chữa cháy và an ninh. Các giám đốc điều hành đã nhắc lại cam kết của họ về việc đạt được tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do trên 95% và tiếp tục xem xét danh mục đầu tư chiến lược.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.