Hôm thứ Năm, UBS đã cập nhật triển vọng của mình về Lifestance Health Group (NASDAQ: LFST), tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 9,00 đô la từ 7,00 đô la trước đó. Công ty vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo tài chính gần đây của Lifestance Health, cho thấy một số chỉ số tích cực, bao gồm các lo ngại về thanh khoản và dòng tiền giảm bớt, EBITDA năm tài chính 2024 vững chắc và hướng dẫn dòng tiền tự do (FCF) và tỷ lệ luân chuyển bác sĩ lâm sàng ổn định phù hợp với các chỉ tiêu ngành.
Nhà phân tích lưu ý rằng các nguyên tắc cơ bản của Lifestance Health có vẻ ổn định hoặc được cải thiện, đặc biệt liên quan đến tỷ lệ rời bỏ, tiền lương và nhu cầu. Hướng dẫn của công ty về tăng trưởng hàng đầu vào năm 2024 được đặt ở mức 15%, xem xét sự tăng trưởng thấp của thanh thiếu niên về số lượng bác sĩ lâm sàng.
Dự báo cho thấy việc bổ sung khoảng 175 bác sĩ mỗi quý, một mục tiêu mà Lifestance đã đáp ứng thành công trong hai quý vừa qua với lần lượt 286 và 227 bác sĩ lâm sàng mới trong quý III và IV.
Hướng dẫn này không bao gồm bất kỳ lợi ích năng suất dự kiến nào, điều này đã tác động tích cực đến doanh thu quý IV 2%. Nó cũng giả định mức tăng tỷ lệ người trả một chữ số thấp khiêm tốn. Hơn nữa, quản lý tại Lifestance Health được báo cáo có quyền kiểm soát đáng kể đối với chi phí chung và hành chính (G &A), với chỉ 2% chi phí G &A được phân bổ cho chi tiêu quảng cáo.
Báo cáo của UBS bao gồm những hiểu biết sâu sắc từ một cuộc gọi tiếp theo với ban quản lý của Lifestance Health, cung cấp thêm thông tin rõ ràng về sức khỏe và chiến lược tài chính của công ty. Sự do dự của công ty nằm ở sự tiến triển hướng tới mục tiêu dài hạn của Lifestance là đạt được biên EBITDA hai con số vào cuối năm 2025, ngụ ý tỷ suất lợi nhuận tăng đáng kể hơn cho năm 2025 so với năm 2024.
Nhà phân tích chỉ ra rằng chi tiết hơn về các động lực cụ thể của việc cải thiện biên lợi nhuận này là cần thiết để có được niềm tin mạnh mẽ hơn vào tiềm năng của cổ phiếu sau chuyển động sau thu nhập của nó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.