Vào thứ Sáu, UBS đã cập nhật triển vọng của mình về GoodRx Holdings Inc. (NASDAQ: GDRX), tăng mục tiêu giá lên 8,00 đô la từ 5,00 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi sau thông báo gần đây của GoodRx về chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 450 triệu đô la, dự kiến sẽ thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu. Kế hoạch mua lại có khả năng bao gồm việc mua lại khoảng 56 triệu cổ phiếu, dựa trên mục tiêu giá hiện tại của UBS, so với 75,5 triệu cổ phiếu loại A hiện đang lưu hành.
Hướng dẫn tích cực của công ty cho năm 2024, cho thấy mức tăng 1-2% trong dòng hàng đầu kể từ tháng 1, là một yếu tố quan trọng trong việc đánh giá lại của UBS. Sự tăng trưởng này một phần là do doanh thu gia tăng từ Chương trình Tiết kiệm Tích hợp (ISP) của GoodRx, với khả năng tăng thêm từ tuyển sinh giữa năm.
Ngoài ra, dự báo EBITDA năm 2024 của GoodRx cao hơn đáng kể so với dự kiến, cho thấy biên lợi nhuận cải thiện 220 điểm cơ bản so với năm 2023. Những lợi ích này được cho là kết quả của các sáng kiến tái cấu trúc của công ty, chẳng hạn như giảm nhấn mạnh VitaCare và từ đòn bẩy hoạt động.
Tuy nhiên, UBS lưu ý tầm quan trọng của việc xác định tính bền vững của xu hướng tích cực này trong hoạt động kinh doanh thuốc theo toa cốt lõi của GoodRx.
Mặc dù kết quả quý gần đây rất hứa hẹn, UBS vẫn thận trọng trong các dự báo của mình, không mong đợi mức tăng biên EBITDA hàng năm tương tự trong tương lai cho đến khi ISP đạt đến trạng thái ổn định và dễ dự đoán hơn. Công ty cho rằng việc xác nhận thêm ISP trong suốt cả năm có thể dẫn đến việc xếp hạng lại cổ phiếu GoodRx thậm chí còn cao hơn.
Cổ phiếu của GoodRx hiện đang giao dịch ở mức khoảng 12 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA (EV / EBITDA), được coi là mức hỗ trợ cho cổ phiếu của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.