Elon Musk: Cần 1.000 tỷ USD để kiểm soát đội quân robot Tesla
Investing.com -- Bank of America đã xác định những công ty hoạt động tốt nhất trong lĩnh vực dầu khí midstream, nhấn mạnh các công ty có tiềm năng dòng tiền mạnh mẽ và cơ hội tăng trưởng chiến lược.
Những cổ phiếu này đại diện cho các doanh nghiệp chủ chốt trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng năng lượng, cung cấp các dịch vụ thiết yếu trong vận chuyển, lưu trữ và xử lý dầu, khí tự nhiên và các sản phẩm liên quan.
Bank of America đặt mục tiêu giá 271 USD cho Cheniere Energy, dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu đến năm 2050. Định giá sử dụng chi phí vốn chủ sở hữu 7,0% cho dòng tiền theo hợp đồng và 10,5% cho dòng tiền thị trường. Các nhà phân tích nhận thấy tiềm năng tăng trưởng thị trường ngắn hạn và tăng trưởng dòng tiền tự do thông qua việc mở rộng Corpus Christi với chi phí thấp.
Mặc dù không được đưa vào định giá hiện tại, việc mở rộng Sabine Pass đại diện cho giá trị quyền chọn tự do khoảng 15 USD mỗi cổ phiếu với dự kiến đi vào hoạt động vào năm 2030. Các rủi ro tiềm ẩn bao gồm vấn đề tín dụng đối tác, chậm trễ xây dựng, thay đổi chính sách thương mại ảnh hưởng đến xuất khẩu và biến động giá hàng hóa.
Trong tin tức gần đây, Cheniere Energy đã báo cáo thu nhập và doanh thu quý hai năm 2025 vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty cũng đã ký thỏa thuận cung cấp 1,2 tỷ mét khối khí tự nhiên hóa lỏng cho công ty khí đốt nhà nước Thổ Nhĩ Kỳ, Botas.
2. Enterprise Products Partners, L.P. (EPD)
Với mục tiêu giá 37 USD, Enterprise Products Partners cho thấy triển vọng dựa trên định giá dòng tiền chiết khấu của Bank of America, ngụ ý hệ số EV/EBITDA 11,2x cho năm 2026E. Phân tích sử dụng triển vọng dự báo mười năm với tỷ lệ tăng trưởng cuối kỳ là 1,5% và chi phí vốn bình quân gia quyền là 7,0%.
Các rủi ro chính bao gồm gián đoạn chuỗi cung ứng, mất khách hàng lớn và giá hàng hóa thấp kéo dài, có thể ảnh hưởng đến khối lượng trên toàn mạng lưới cơ sở hạ tầng của EPD.
Enterprise Products Partners đã công bố kết quả quý hai năm 2025 vượt dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu, mặc dù doanh thu thấp hơn kỳ vọng. Công ty cũng đã hoàn tất việc mua lại tài sản thu gom khí tự nhiên của Occidental tại Midland Basin với giá 580 triệu USD.
3. Targa Resources Corp. (TRGP)
Bank of America đặt mục tiêu giá 200 USD cho Targa Resources, được tính từ định giá dòng tiền chiết khấu với hệ số EV/EBITDA 11,5x cho năm 2026E.
Mô hình sử dụng triển vọng mười năm với tăng trưởng cuối kỳ 2,0% và WACC 7,5%. Các thách thức tiềm ẩn bao gồm suy giảm giá hàng hóa ảnh hưởng đến hoạt động của nhà sản xuất trong các bể lõi của TRGP, tăng trưởng khối lượng chậm hơn dự kiến, suy giảm tín dụng đối tác và giảm chi tiêu vốn của các nhà sản xuất dầu khí.
Targa Resources đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý hai năm 2025 vượt dự báo của các nhà phân tích, trong khi doanh thu thấp hơn dự đoán. Sau kết quả này, BMO Capital đã bắt đầu đánh giá công ty với xếp hạng Vượt trội, và CFRA đã nâng mục tiêu giá.
Với mục tiêu giá 100 USD, định giá của Oneok ngụ ý hệ số EV/EBITDA 11,5x cho năm 2026E dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu. Bank of America sử dụng dự báo mười năm với tăng trưởng cuối kỳ 1% và WACC 7,0%.
Tiềm năng tăng trưởng bao gồm giá hàng hóa mạnh hơn, tăng trưởng nhu cầu dầu và NGL nhanh hơn, tăng chi tiêu vốn của nhà sản xuất, giảm đòn bẩy nhanh hơn, chênh lệch giá thuận lợi và thuế doanh nghiệp thấp hơn. Rủi ro giảm giá liên quan đến giá hàng hóa thấp hơn, tăng trưởng nhu cầu giảm và hoạt động của nhà sản xuất giảm trong khu vực Bakken.
Bank of America đặt mục tiêu giá 32 USD cho Kinder Morgan, dựa trên định giá dòng tiền chiết khấu ngụ ý hệ số EV/EBITDA 12,0x cho năm 2026E.
Phân tích sử dụng triển vọng mười năm với tăng trưởng cuối kỳ 2,2% và WACC 7,0%. Các yếu tố tích cực bao gồm giá hàng hóa cao hơn, cải thiện điều kiện dài hạn trong kinh doanh dầu thô và sản phẩm tinh chế, tái ký hợp đồng đường ống mạnh hơn và cơ hội chuyển đổi năng lượng.
Rủi ro giảm giá bao gồm suy yếu kinh tế, tăng trưởng nhu cầu chậm hơn, giá dầu/khí thấp hơn, thách thức thương mại, thuế tiền mặt cao hơn và định giá yếu hơn trong phân khúc CO2 của KMI.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.