Vietstock - Thị trường chứng quyền 29/06/2023: Tốt xấu đan xen
Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/06/2023, toàn thị trường có 52 mã tăng, 33 mã giảm và 12 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.4 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Thị trường chứng quyền vẫn giao dịch ổn định trước những diễn biến khó lường của thị trường cơ sở. Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/06/2023, toàn thị trường có 52 mã tăng, 33 mã giảm và 12 mã tham chiếu.
Trong đó, các nhóm chứng quyền FPT (HM:FPT), HPG (HM:HPG), MBB (HM:MBB), HDB (HM:HDB), NVL (HM:NVL), PDR (HM:PDR), POW (HM:POW), STB (HM:STB), VIB (HM:VIB) và VNM (HM:VNM) là những nhóm đóng góp sắc xanh cho thị trường. Chứng quyền HPG và MBB giao dịch nổi bật với nhiều mã tăng mạnh như CHPG2303 (+31%), CHPG2304 (+33.7%), CHPG2305 (53.1%), CMBB2211 (+14.3%), CMBB2214 (+14.3%)… Các nhóm chứng quyền còn lại tăng nhẹ quanh 5%.
Chiều ngược lại, các nhóm chứng quyền MWG (HM:MWG), MSN (HM:MSN), VHM (HM:VHM), VPB (HM:VPB) và VRE (HM:VRE) chịu áp lực điều chỉnh với mức giảm chỉ quanh 5%.
Trong phiên hôm nay, thanh khoản tập trung tại nhóm chứng quyền HPG (chiếm 11.2% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền FPT (chiếm 10.9%) và chứng quyền MBB (chiếm 10.4%).
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 28/06 đạt 21.87 triệu đơn vị, giảm 1.71%; giá trị giao dịch đạt 26.69 tỷ đồng, giảm 2.82% so với phiên 27/06. Trong đó, CFPT2210 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 1.9 triệu CW; CSTB2224 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 3.61 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 28/06 với tổng mức bán ròng đạt 1.4 triệu CW. Trong đó, CVIC2301 và CVPB2304 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 41 mã, theo sau là HSC với 21 mã, ACBS với 13 mã, MBS (HN:MBS) với 7 mã, SSI (HM:SSI) với 6 mã, VCSC (HM:VCI) với 6 mã, BSC với 2 mã, PHS với 1 mã.
Trong phiên 28/06, nhóm chứng quyền thuộc KIS chiếm 31.9% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 22.6%, SSI chiếm 18%, ACBS chiếm 16.7%, VCSC chiếm 8.2%, MBS chiếm 1.6%, PHS chiếm 1.1%, BSC chiếm 0.3%.
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 29/06/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CHPG2309 và CHPG2306 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CFPT2210 và CMBB2303 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
