Các nhà phân tích của Mizuho tiếp tục tin tưởng vào vị trí dẫn đầu của NVIDIA (NVDA) trên thị trường cho các đơn vị xử lý đồ họa trí tuệ nhân tạo (GPU AI), ngay cả sau khi có báo cáo về những thất bại nhỏ về lịch trình.
Theo thông tin mới nhất, Nvidia (NASDAQ:NVDA) vẫn duy trì vị thế vững chắc trên thị trường, mặc dù gặp một số khó khăn với các đơn vị xử lý đồ họa B100 và GB200. Mizuho báo cáo rằng "NVDA vẫn đi đầu", đặc biệt là với việc chuyển sang GB200 sử dụng chip NVL36/72, với sự gia tăng sản lượng dự kiến vào năm 2025.
Các nhà phân tích nhận ra rằng GPU B100 / GB200 của Nvidia đã trải qua "một chút trì hoãn" do các vấn đề quá nhiệt, đòi hỏi phải thiết kế lại. Do đó, việc bắt đầu sản xuất hàng loạt đã được chuyển từ quý III/2024 theo kế hoạch trước đó sang từ tháng 11 đến tháng 12/2024.
Tuy nhiên, Mizuho đã tăng dự báo nhu cầu dòng H100 / H200 của Nvidia lên khoảng 400.000 chiếc, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ.
Tổ chức ngân hàng chỉ ra rằng mặc dù sự trì hoãn này đã dẫn đến một sự điều chỉnh nhỏ về dự báo doanh thu của Nvidia trong quý 10 lên 26,8 tỷ đô la - thấp hơn một chút so với ước tính trung bình là 27,3 tỷ đô la - triển vọng dài hạn vẫn thuận lợi.
Nhìn về tương lai, Mizuho dự đoán khả năng Nvidia sẽ phân phối từ 20.000 đến 25.000 giá đỡ máy chủ NVL kết hợp trở lên vào năm 2025, điều này có thể dẫn đến "giá bán trung bình tăng đáng kể" trong năm tài chính 2026 và 2027.
Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán một sự chuyển đổi chiến lược vào nửa cuối năm 2025 sang GPU B200A / 210A làm mát bằng không khí sử dụng công nghệ CoWoS-S, hứa hẹn lợi ích về cả hiệu suất và hiệu quả năng lượng.
Trước những sửa đổi ngắn hạn này, Mizuho đã tăng mục tiêu giá cho Nvidia lên 132 đô la, tăng từ 128 đô la và tiếp tục khuyến nghị cổ phiếu này là một cổ phiếu hoạt động mạnh mẽ.
Tóm lại, công ty nhấn mạnh rằng Nvidia vẫn là nhà lãnh đạo không thể tranh cãi trong thị trường GPU AI, với triển vọng mở rộng bền vững trong tương lai.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của AI và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.