Công S&P 500 đã vượt qua kỳ vọng một lần nữa trong quý gần đây nhất, đạt mức tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là + 7,8%, cao hơn đáng kể so với mức trung bình 7 năm trước đại dịch là 5,24%.
Về tỷ lệ doanh nghiệp vượt dự báo EPS đồng thuận, 80% báo cáo lợi nhuận cao hơn EPS dự kiến, cao hơn mức trung bình dài hạn là 76%. Mặc dù mức độ bất ngờ tích cực đã tăng so với quý trước và những điều chỉnh được thực hiện đối với dự báo thu nhập trước báo cáo ít tiêu cực hơn, nhưng tăng trưởng thu nhập so với cùng kỳ năm ngoái đã chậm lại.
Nhìn vào các lĩnh vực khác nhau, lĩnh vực Công nghệ tiếp tục dẫn đầu với gần 90% các công ty vượt qua dự báo thu nhập đồng thuận, với các lĩnh vực Chăm sóc sức khỏe và Hàng tiêu dùng theo sau. Mặt khác, các lĩnh vực Năng lượng, Dịch vụ công và Nguyên liệu thô đã chứng kiến số lượng dự báo thu nhập không được đáp ứng nhiều nhất.
Sau kết quả hoạt động đa dạng của các công ty công nghệ lớn trong quý IV, quý I/2024 chứng kiến sự sụt giảm tăng trưởng lợi nhuận so với cùng kỳ năm ngoái của lĩnh vực này từ 63% xuống còn 56%. Tuy nhiên, thu nhập trung bình trên mỗi cổ phiếu của các công ty này đã được cải thiện, với Nvidia (NASDAQ:NVDA) và Google (NASDAQ:GOOGL) đóng góp đáng kể vào bất ngờ thu nhập tích cực chung cho nhóm.
"Các công ty công nghệ lớn vẫn là một yếu tố quan trọng trong câu chuyện cải thiện biên lợi nhuận của S&P 500: nhóm này đã dẫn đến quý thứ ba liên tiếp hiệu quả hoạt động tích cực cho S&P 500, trong khi thị trường dự đoán rằng S&P 500 loại trừ các công ty công nghệ lớn sẽ cho thấy ít hoặc không có tăng trưởng biên lợi nhuận trong năm tài chính 2024", theo các nhà phân tích.
Liên quan đến các điều chỉnh được thực hiện cho đến nay trong năm nay đối với dự báo thu nhập trong mười hai tháng tới, các công ty công nghệ lớn đã duy trì vị trí hàng đầu của họ so với các cổ phiếu khác của Mỹ, với các công ty còn lại trong S&P 500 cũng thấy những điều chỉnh dự báo tích cực gần đây, không giống như các công ty nhỏ hơn có dự báo không thay đổi.
Các lĩnh vực Công nghệ, Truyền thông và Viễn thông là công cụ trong dự báo thu nhập tăng cho năm tài chính 2024, với lĩnh vực Tài chính cũng đóng góp tích cực, trong khi lĩnh vực Chăm sóc sức khỏe đã có tác động tiêu cực do các vấn đề với các cổ phiếu cụ thể.
Hầu hết các lĩnh vực hiện đang được định giá bằng hoặc cao hơn toàn bộ giá trị của chúng, với lĩnh vực Công nghệ tổng thể dường như được định giá khá cao. Tuy nhiên, các công ty công nghệ lớn có giá phí bảo hiểm thấp hơn do tăng trưởng thu nhập dự kiến mạnh mẽ của họ.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.