🟢 Thị trường đang đi lên. Mỗi thành viên trong cộng đồng hơn 120 nghìn người này đều biết họ nên làm gì. Bạn cũng vậy.
Nhận ƯU ĐÃI 40%

Quỹ Tundra: 'Nỗi sợ virus corona sẽ sớm lắng xuống'

Ngày đăng 16:51 12/02/2020
© Reuters.  Quỹ Tundra: 'Nỗi sợ virus corona sẽ sớm lắng xuống'
DXG
-
FPT
-
MSN
-
MWG
-
VNM
-
LDG
-
VHM
-

Vietstock - Quỹ Tundra: 'Nỗi sợ virus corona sẽ sớm lắng xuống'

Nói về sự sụt giảm của cổ phiếu FPT (HM:FPT), Tundra cho rằng đây chỉ là tình huống tạm thời và cổ phiếu sẽ sớm quay lại mức giá trước đó. Nhiều khoản đầu tư lớn khác của Quỹ cũng có thành tích nghèo nàn trong tháng 1 vừa qua, như DXG (HM:DXG) và MSN (HM:MSN).

Giá trị tài sản trên mỗi chứng chỉ quỹ (NAV per Share) của Tundra Vietnam Fund giảm 1.7% trong tháng 01/2020, trong khi chỉ số tham chiếu FTSE Vietnam Index Total Return giảm 1.1%. Thị trường chứng khoán Việt Nam thực tế duy trì trạng thái tích cực trong tháng vừa qua cho đến trước kỳ nghỉ Tết, nhưng lại bị bán mạnh trong hai ngày giao dịch mở cửa sau Tết Nguyên Đán (30-31/01) bởi lo ngại sự bùng phát virus corona.

Lý do chính cho thành tích kém của Tundra là bởi thành tích nghèo nàn của khoản đầu tư lớn nhất FPT, khi cổ phiếu này sụt giảm gần 8% chỉ trong 2 ngày giao dịch 30-31/01. Tuy nhiên, Quỹ vẫn bày tỏ niềm tin rằng đây chỉ là tình huống tạm thời, “nỗi sợ xoay quanh virus corona sẽ sớm lắng xuống và cổ phiếu sẽ quay trở lại mức giá trước đó”.


Các khoản đầu tư lớn nhất trong danh mục Tundra

vào cuối tháng 01/2020

Nguồn: Tundra


Ngoài ra, việc Tundra không đầu tư nhiều vào cổ phiếu bất động sản (so với cơ cấu chỉ số tham chiếu) cũng góp phần vào thành tích kém của Quỹ. Ảnh hưởng này thậm chí còn được phóng đại thêm bởi những khoản đầu tư nằm ngoài chỉ số tham chiếu.

Kết quả tốt của cổ phiếu VHM (HM:VHM) trong tháng 01/2020 (tăng 5.5%) không đủ để kéo thành tích nhóm ngành bất động sản của Tundra, khi DXG và LDG (HM:LDG) là 2 cổ phiếu có thành tích kém nhất (lần lượt giảm 18.7% và 17.6%) trong danh mục của Quỹ.


Các cổ phiếu có thành tích tháng 01/2020 kém nhất

trong danh mục Tundra



Các cổ phiếu có thành tích tháng 01/2020 tốt nhất

trong danh mục Tundra

Nguồn: Tundra


Ở khía cạnh tích cực, so với chỉ số tham chiếu, việc đầu tư nhiều hơn vào lĩnh vực tài chính và ít hơn tại lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu đã giúp thành tích của Quỹ tốt hơn. Những kết quả kinh doanh tích cực hơn so với dự báo đi kèm với những kỳ vọng về kế hoạch tái cơ cấu ngành ngân hàng của Chính phủ đã giúp cổ phiếu nhà băng giữ được sự quan tâm của nhà đầu tư.

Thành tích của lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu bị đè nặng bởi hai cổ phiếu MSN và VNM (HM:VNM). Đặc biệt là sau khi thông tin về thương vụ MSN mua lại VinCommerce, cổ phiếu MSN đã sụt giảm mạnh. Về phần VNM, cổ phiếu này bị nhà đầu tư lạnh nhạt bởi thành tích lợi nhuận ảm đạm của doanh nghiệp.

Tundra cho biết không thực hiện thay đổi lớn nào trong danh mục đầu tư vào tháng 1 vừa qua. Quỹ này vẫn đang đầu tư hoàn toàn và không hề nắm giữ tiền mặt.


Cơ cấu danh mục Tundra phân theo ngành

Nguồn: Tundra


Dịch bệnh gây nên bởi virus corona chủng mới (nCoV) bùng phát suốt kỳ nghỉ Tết Nguyên đán. Điều này làm náo loạn thị trường chứng khoán toàn cầu và Việt Nam không phải ngoại lệ. Thực tế, việc Trung Quốc là một trong những đối tác thương mại lớn nhất của Việt Nam (chiếm 17%) và là nhà đầu tư FDI chủ chốt (chiếm 20% trong năm 2019) còn làm dấy lên nhiều lo ngại hơn đối với nền kinh tế của quốc gia hình chữ “S”.

Việt Nam hiện đã thực thi các biện pháp kiểm soát di chuyển và giới hạn các hoạt động giao thương với Trung Quốc nhằm ngăn ngừa sự lây lan của dịch bệnh. Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa rằng các nền kinh tế của Việt Nam cũng sẽ bị ảnh hưởng. Theo Tundra, các ngành hàng không, du lịch, giải trí, bán lẻ và cả sản xuất sẽ là những khu vực chịu ảnh hưởng lớn nhất.

Tundra cho biết, hoạt động của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán vẫn thường yếu hơn trong suốt tháng Tết. Giá trị giao dịch trung bình mỗi ngày giảm xuống mức 171 triệu USD, giảm 16.5% so với cùng kỳ năm trước. Khối ngoại mua ròng 82 triệu USD trong tháng 01/2020 nhưng chủ yếu đến từ các giao dịch ngoài khuôn khổ thị trường đối với cổ phiếu PGD và MWG (HM:MWG).

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 01/2020 tăng 6.4% so với cùng kỳ năm trước, cũng là mức cao nhất kể từ tháng 08/2013. Áp lực lạm phát đến từ sự tăng giá thực phẩm, do nhu cầu tiêu dùng mùa Tết. Tundra kỳ vọng lạm phát sẽ giảm vào tháng 2/2020 khi giá thực phẩm trở lại mức bình thường trong khi giá năng lượng toàn cầu cũng đang trên đà giảm.

Lượng FDI cam kết trong tháng 01/2020 là 4.46 tỉ USD, chủ yếu nhờ dự án Nhà máy điện khí tự nhiên hóa lỏng Bạc Liêu được cấp giấy chứng nhận đăng ký đầu tư mới với tổng vốn đầu tư 4 tỉ USD. Lượng FDI giải ngân trong tháng 1 vừa qua tăng 3.2% so với cùng kỳ năm trước, đạt 1.6 tỉ USD.

Trong tháng đầu tiên năm 2020, Việt Nam thâm hụt thương mại 100 triệu USD; khi mà kim ngạch xuất khẩu đạt 19 tỉ USD, giảm 14.3% so cùng kỳ và kim ngạch nhập khẩu đạt 19.1 tỉ USD, giảm 11.3% so cùng kỳ. Nguyên do cho trạng thái suy yếu của hoạt động thương mại là do kỳ nghỉ Tết Nguyên đán và virus corona.

Thừa Vân

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2024 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.