Quỹ An sinh Xã hội của Thái Lan, một quỹ nhà nước trị giá 77 tỷ USD chịu trách nhiệm về chăm sóc sức khỏe, trợ cấp thất nghiệp và lương hưu cho 25 triệu người lao động, được thiết lập để chuyển hướng 11,6 tỷ đô la vào tài sản tư nhân toàn cầu như một phần của sự thay đổi chiến lược để cải thiện hiệu suất của nó. Quỹ này, trong lịch sử tập trung vào các khoản đầu tư trong nước và rủi ro thấp, đã hoạt động kém hiệu quả với lợi nhuận trung bình dưới 3% trong thập kỷ qua.
Petch Vergara, thành viên hội đồng quản trị đầu tư và cựu giám đốc điều hành Goldman Sachs, nhấn mạnh nhu cầu cấp thiết phải thay đổi, nói rằng nếu không có hướng đi mới, quỹ có thể phá sản vào năm 2051.
Cuộc đại tu theo kế hoạch, dự kiến bắt đầu vào năm 2025, nhằm mục đích giảm phân bổ tài sản rủi ro thấp của quỹ từ 70% xuống 60% và tăng các khoản đầu tư rủi ro cao hơn từ 30% lên 40% trong hai năm rưỡi tới.
Đến giữa năm 2027, mục tiêu là đạt được tỷ lệ 50-50, với 15% phân bổ rủi ro cao hơn hướng tới tài sản tư nhân toàn cầu, bao gồm vốn cổ phần tư nhân, tín dụng tư nhân và quỹ phòng hộ.
Động thái này nhằm đối phó với tình trạng già hóa dân số của Thái Lan, vốn đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể nhân khẩu học trên 60 tuổi từ 6,2 triệu người năm 2004 lên 13 triệu người vào tháng 12/2023.
Chiến lược đầu tư có đầu óc cải cách được đưa ra sau một sự thay đổi trong thành phần hội đồng quản trị của quỹ, với hai phần ba trong số 21 thành viên hội đồng quản trị được bầu vào năm ngoái, nhiều người được đề cử bởi các nhóm lao động và một đảng tiến bộ ủng hộ cải cách thể chế lớn.
Các nhà phân tích từ lâu đã kêu gọi thay đổi cách tiếp cận đầu tư của quỹ để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của người dân, với lý do thiếu niềm tin của công chúng do quản lý yếu kém và hoạt động kém hiệu quả.
Worawan Chandoevwit, cố vấn về an sinh xã hội tại Viện Nghiên cứu Phát triển Thái Lan, lưu ý sự mất cân bằng sắp xảy ra giữa người đóng góp và người nghỉ hưu, với thâm hụt rõ ràng dự kiến vào năm 2045.
Khung đầu tư mới của quỹ được thiết kế để nâng cao lợi nhuận dài hạn và đảm bảo khả năng tồn tại của nó, vì số lượng người lao động đã nghỉ hưu đủ điều kiện nhận lương hưu được thiết lập để tăng đáng kể. T
Cách tiếp cận mới của ông tìm cách phù hợp với xu hướng lương hưu toàn cầu, vốn đã chứng kiến lợi nhuận trung bình hàng năm là 7,7% trong 5 năm qua đối với các quỹ có phân bổ 60% vào cổ phiếu toàn cầu và 40% trái phiếu toàn cầu, vượt xa hiệu suất gần đây của Quỹ An sinh Xã hội.
Cam kết của quỹ đối với đa dạng hóa toàn cầu phản ánh sự hiểu biết rằng lợi nhuận cao và quản trị tốt là rất quan trọng cho sự bền vững của nó.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.