Khi căng thẳng chính trị và sự không chắc chắn gia tăng trong thời gian bầu cử diễn ra, các nhà đầu tư phải đối phó với thách thức hoạt động trong thị trường tài chính có thể thay đổi nhanh chóng và không thể đoán trước. Xem xét cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm 2024 sắp tới, UBS Global Research nhấn mạnh vai trò quan trọng của việc phân tán đầu tư trên các loại tài sản khác nhau như một chiến lược để giảm rủi ro và bảo vệ các khoản đầu tư.
Cuộc bầu cử Mỹ đang đến gần mang lại một loạt các kết quả có thể xảy ra, mỗi kết quả đều có tác động đáng kể đến thị trường tài chính. Một sự kiện đáng chú ý trong cuộc bầu cử là sự thay đổi trong ứng cử viên chính của đảng Dân chủ, với Phó Tổng thống Kamala Harris đảm nhận vai trò ứng cử viên tổng thống thay vì Tổng thống Joe Biden. Sự thay đổi này đã thay đổi động lực của cuộc bầu cử, khiến UBS phải đánh giá lại các kịch bản có thể xảy ra và ảnh hưởng của chúng đối với thị trường.
Các nhà phân tích của UBS hiện ước tính 15% cơ hội cho một kịch bản mà đảng Dân chủ sẽ giành được cả chức tổng thống và Quốc hội, được gọi là "Cuộc càn quét xanh". Kết quả này được tiếp cận một cách thận trọng, vì nó có thể dẫn đến tăng thuế cho các tập đoàn và giám sát quy định nhiều hơn, cả hai đều được coi là tiêu cực đối với thị trường chứng khoán.
Ngược lại, cơ hội của một cuộc "càn quét đỏ", nơi đảng Cộng hòa sẽ giành quyền kiểm soát cả tổng thống và Quốc hội, ước tính là 35%. Điều này có thể đưa ra các chính sách và phản ứng kinh tế khác nhau trên thị trường.
"Chúng tôi kiên trì khuyến nghị mở rộng các khoản đầu tư trên các loại tài sản khác nhau để giảm cường độ biến động của thị trường, tăng nhiều nguồn lợi nhuận và giúp các nhà đầu tư tránh đưa ra quyết định dựa trên thành kiến cảm xúc trong các sự kiện rủi ro quan trọng", các nhà phân tích cho biết.
"Chúng tôi dự đoán rằng chỉ số S&P 500 sẽ tiến lên 5.900 điểm vào tháng 12/2024, với mức tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ khoảng 11% trong năm nay và 8% vào năm 2025", họ tiếp tục.
Thứ nhất, đa dạng hóa làm giảm ảnh hưởng của biến động thị trường. Thời kỳ bầu cử nổi tiếng vì gây ra những thay đổi trên thị trường tài chính, do tính chất không thể đoán trước của kết quả chính trị. Bằng cách phân bổ đầu tư vào nhiều loại tài sản và lĩnh vực khác nhau, các nhà đầu tư có thể giảm tính dễ bị tổn thương của họ đối với các chuyển động tiêu cực trong bất kỳ phân khúc thị trường nào.
Thứ hai, một danh mục đầu tư bao gồm nhiều khoản đầu tư cung cấp nhiều nguồn lợi nhuận tiềm năng, điều này trở nên đặc biệt quan trọng khi một số lĩnh vực nhất định có thể bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi kết quả bầu cử. Ví dụ, dưới một chính quyền do Harris lãnh đạo, các ngành công nghiệp tập trung vào năng lượng tái tạo và bảo tồn năng lượng có thể phát triển thịnh vượng, trong khi các ngành công nghiệp năng lượng truyền thống có thể gặp khó khăn.
Ngoài ra, với một chính phủ do Trump lãnh đạo, những điều kiện này có thể thay đổi, nhấn mạnh giá trị của việc không phụ thuộc quá nhiều vào bất kỳ ngành công nghiệp nào.
Thứ ba, đa dạng hóa hỗ trợ các nhà đầu tư tránh những cái bẫy của việc ra quyết định theo cảm tính. Trong thời gian bầu cử, các nhà đầu tư có thể hành động bốc đồng để đáp ứng với tin tức ngắn hạn, đưa ra quyết định nhanh chóng có thể ảnh hưởng đến các mục tiêu đầu tư dài hạn.
Một danh mục đầu tư với một loạt các khoản đầu tư thúc đẩy một cách tiếp cận đo lường, đảm bảo rằng các kế hoạch đầu tư phù hợp với các mục tiêu tài chính rộng lớn hơn, bất chấp sự phân tâm của các tin tức liên quan đến bầu cử.
Trong khi giữ một vị trí cơ bản trong cổ phiếu, các nhà đầu tư nên suy nghĩ về việc đầu tư vào các ngành ít bị ảnh hưởng bởi kết quả bầu cử. Các ngành công nghiệp như sản xuất công nghiệp, vật liệu và tiện ích, đặc biệt là những ngành tập trung vào năng lượng tái tạo, có thể mang lại sự ổn định hơn.
Ngược lại, các ngành công nghiệp như dịch vụ tài chính và sản xuất nhiên liệu hóa thạch có thể gặp khó khăn tùy thuộc vào kết quả bầu cử.
Thêm các khoản đầu tư thay thế như quỹ phòng hộ và vốn cổ phần tư nhân vào danh mục đầu tư có thể mang lại lợi ích do mối quan hệ thường thấp của chúng với các loại hình đầu tư truyền thống hơn.
Các quỹ phòng hộ, được biết đến với các phương pháp đầu tư thích ứng, được trang bị đặc biệt để xử lý các thị trường thay đổi nhanh chóng, trong khi vốn cổ phần tư nhân cung cấp quyền truy cập vào khả năng tăng trưởng trong các công ty nhỏ hơn, thường cho thấy sự thay đổi giá ít mạnh mẽ hơn.
UBS duy trì quan điểm tích cực về vàng như một khoản đầu tư đáng tin cậy trong thời gian căng thẳng chính trị và những thay đổi có thể xảy ra trong chính sách chi tiêu của chính phủ. Nói chung, hàng hóa cũng được đề xuất như là sự bảo vệ chống lại giá cả tăng có thể là kết quả của các chính sách tài khóa bị ảnh hưởng bởi các cuộc bầu cử.
Để giảm thiểu rủi ro liên quan đến xáo trộn thị trường do cuộc bầu cử Mỹ gây ra, UBS khuyến nghị tăng cường đầu tư vào thị trường quốc tế. Giảm sự tập trung vào các lĩnh vực, tiền tệ và các lĩnh vực tập trung vào Hoa Kỳ có thể góp phần vào một danh mục đầu tư cân bằng hơn khi đối mặt với những bất ổn liên quan đến môi trường chính trị Hoa Kỳ.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của AI và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản & Điều kiện của chúng tôi.