Tổng quan
Boeing (LON:SBA) Co., một công ty hàng đầu trong ngành hàng không vũ trụ, đang quản lý sự phục hồi hoạt động của mình trong bối cảnh môi trường thị trường đầy thách thức. Mặc dù có lịch sử khủng hoảng, công ty đang có dấu hiệu tiến bộ với việc sản xuất 787 Dreamlifter và MAX. Tuy nhiên, sự giám sát của nhà đầu tư và nhà phân tích vẫn còn cao do sự biến động trong hiệu suất giao hàng và động lực thị trường đang diễn ra.
Hiệu quả tài chính và dự báo
Các nhà phân tích đã điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của họ đối với Boeing, phản ánh triển vọng tài chính lạc quan thận trọng. EPS ước tính cho năm tài chính thứ nhất (FY1) hiện ở mức -1,18, cho thấy thua lỗ, với mức tăng đáng kể lên 5,74 cho năm tài chính thứ hai (FY2), báo hiệu lợi nhuận dự kiến sẽ trở lại. Vốn hóa thị trường của Boeing thể hiện sự biến động, với các ước tính gần đây dao động từ khoảng 103,448 tỷ USD đến 117,75 tỷ USD, cho thấy một thị trường đang cân nhắc cẩn thận tiềm năng của công ty trước các rủi ro hiện tại và mới nổi.
Cập nhật sản xuất và giao hàng
Sự phục hồi hoạt động của Boeing được nhấn mạnh bởi hiệu suất giao hàng của nó, với tổng cộng 66 giao hàng MAX trong quý đầu tiên và 13 lần giao hàng của mẫu 787 trong quý 1, bao gồm bốn từ kho và chín từ dây chuyền sản xuất. Dreamlifter Tracker báo cáo các lô hàng nhà cung cấp cao, bao gồm năm chuyến đến Charleston vào tháng Tư từ Nhật Bản, Ý và Wichita, thể hiện cam kết của Boeing trong việc duy trì chuỗi cung ứng và khả năng sản xuất mạnh mẽ.
Xu hướng thị trường và bối cảnh cạnh tranh
Quỹ đạo phục hồi của ngành hàng không vũ trụ cho thấy Boeing phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ các đối thủ như Airbus trong khi cố gắng duy trì các tiêu chuẩn cao trong việc thực hiện và kiểm soát chất lượng. Hoạt động Dreamlifter ổn định và hiệu suất giao hàng MAX là những dấu hiệu tích cực về sức khỏe hoạt động của công ty và khả năng đáp ứng nhu cầu thị trường, bất chấp những thách thức trong các vấn đề sản xuất và kiểm soát chất lượng dẫn đến việc giao hàng tăng chậm hơn.
Xếp hạng của nhà phân tích và mục tiêu giá
Cổ phiếu Boeing tiếp tục nhận được xếp hạng phân tích trái chiều. Barclays Capital Inc. duy trì lập trường "Trọng lượng bằng nhau" với mục tiêu giá là 235,00 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá từ giá cổ phiếu gần đây dao động từ 169,55 USD đến 192,99 USD. RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 215,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng "Vượt trội" do ước tính thấp hơn cho việc giao hàng MAX năm 2024 và 2025. Sự đồng thuận giữa các nhà phân tích phản ánh sự lạc quan được đo lường, với sự phân kỳ trong định giá và tầm quan trọng của nghiên cứu kỹ lưỡng khi đánh giá tiềm năng đầu tư của Boeing.
Trường hợp bò tót
Trường hợp tăng giá cho Boeing được hỗ trợ bởi:
- Dự kiến tăng EPS từ FY1 đến FY2.
- Hiệu suất giao hàng mạnh mẽ trong quý trước và tiếp tục giao hàng MAX trong tháng 3, cho thấy hiệu quả hoạt động.
- Hoạt động tích cực của Dreamlifter và các lô hàng của nhà cung cấp cho thấy các hoạt động chuỗi cung ứng mạnh mẽ.
Trường hợp gấu
Ngược lại, mối quan tâm giảm giá bao gồm:
- Ước tính EPS âm cho năm tài chính 1 cho thấy những thách thức tài chính hiện tại.
- Xếp hạng "Trọng số bằng nhau" của cổ phiếu và giá cổ phiếu hiện tại dưới mức giá mục tiêu, phản ánh sự hoài nghi của thị trường về hiệu suất trong tương lai.
Phân tích SWOT
Điểm mạnh:
- Vị thế thị trường và nhận diện thương hiệu của Boeing đã được thiết lập.
- Tỷ lệ giao hàng MAX nhất quán và quản lý chuỗi cung ứng chủ động.
Điểm yếu:
- Biến động tài chính và triển vọng thị trường thận trọng.
- Các vấn đề về uy tín từ các sự kiện lịch sử và giám sát theo quy định.
Cơ hội:
- Nhu cầu đi lại bằng đường hàng không toàn cầu tăng và cơ hội mở rộng thị trường.
- Đa dạng hóa các công nghệ và dịch vụ hàng không vũ trụ mới nổi.
Mối đe dọa:
- Cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực hàng không vũ trụ.
- Vấn đề sản xuất và kiểm soát chất lượng dẫn đến chậm trễ giao hàng.
Mục tiêu của các nhà phân tích
- Barclays Capital Inc.: Giá mục tiêu USD 235.00 (ngày 21 tháng 3 năm 2024).
- RBC Capital Markets: hạ giá mục tiêu xuống còn 215,00 USD (ngày 16 tháng 4 năm 2024).
- Stifel: Xếp hạng mua với Giá mục tiêu là $ 265.00 (ngày 30 tháng 11 năm 2023).
- Deutsche Bank: Xếp hạng mua với Giá mục tiêu là $270.00 (ngày 20 tháng 11 năm 2023).
- Wolfe Research: Xếp hạng vượt trội với Mục tiêu giá là $ 260.00 (ngày 13 tháng 3 năm 2024).
- Goldman Sachs (NYSE:GS): Được thêm vào danh sách kết án với mục tiêu giá là $ 258.00 (ngày 01 tháng 11 năm 2023).
- Morgan Stanley: Xếp hạng trọng số bằng nhau với Mục tiêu giá là $ 255.00 (ngày 08 tháng 1 năm 2024).
- Citi Research: Xếp hạng mua với Giá mục tiêu là $ 263.00 (ngày 14 tháng 3 năm 2024).
- Bernstein: Xếp hạng vượt trội với Mục tiêu giá là $ 272.00 (ngày 08 tháng 1 năm 2024).
- BofA Global Research: Xếp hạng mua với Giá mục tiêu là $275.00 (ngày 19 tháng 12 năm 2023).
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Boeing vượt qua những thách thức về hoạt động và tài chính, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí thị trường hiện tại của công ty. Vốn hóa thị trường của Boeing ở mức 110,95 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của hãng trong ngành hàng không vũ trụ bất chấp những bất ổn thị trường gần đây.
Dữ liệu InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E âm là -51,04, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích rằng công ty sẽ không có lãi trong năm nay. Tâm lý này tiếp tục được lặp lại bởi tỷ lệ P / E được điều chỉnh dự kiến trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức -88,18, cho thấy các nhà đầu tư đang định giá trong cuộc đấu tranh của công ty để kiếm lợi nhuận trong thời gian tới. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của Boeing trong cùng kỳ ghi nhận ở mức 11,48%, nhấn mạnh InvestingPro Tip rằng công ty có biên lợi nhuận gộp yếu.
Bất chấp những số liệu tài chính này, Boeing vẫn là một công ty nổi bật trong ngành Hàng không vũ trụ & Quốc phòng, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro. Tuy nhiên, biến động giá cổ phiếu của công ty khá biến động, đây có thể là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư. Với 12 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập của họ trong giai đoạn sắp tới và giao dịch cổ phiếu ở mức định giá EBIT và EBITDA cao, rõ ràng con đường phục hồi tài chính của Boeing đang được xem xét kỹ lưỡng.
Đối với những người xem xét đầu tư vào Boeing, có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Những lời khuyên này có thể được truy cập thông qua trang chuyên dụng của Boeing trên InvestingPro: https://www.investing.com/pro/BA.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.