Hôm thứ Năm, TD Cowen duy trì lập trường lạc quan về Williams-Sonoma (NYSE: WSM), nâng mục tiêu giá của nhà bán lẻ đồ nội thất gia đình lên 320 đô la từ 260 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Outperform. Phân tích của công ty cho thấy cổ phiếu của Williams-Sonoma có tiềm năng tiếp tục quỹ đạo đi lên.
Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên bội số 20 lần của thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự báo năm tài chính 2025 là 15,80 đô la. Bình luận của TD Cowen nhấn mạnh khả năng duy trì tăng trưởng doanh thu trung bình một con số (MSD) của công ty và mở rộng biên lợi nhuận hơn một chút. Những yếu tố này được dự đoán sẽ đóng góp gần 1 tỷ đô la dòng tiền tự do hàng năm và hỗ trợ lợi tức trên vốn đầu tư (ROIC) vượt quá 40%.
Những cải thiện hoạt động của Williams-Sonoma trong thời kỳ đại dịch là rất đáng kể, với biên EBIT tăng từ 8,6% lên hơn 16%. Theo TD Cowen, việc mở rộng biên lợi nhuận này dường như mang tính cấu trúc chứ không phải tạm thời, cho thấy công ty có thể xứng đáng được định giá cao hơn.
Trong khi thừa nhận rằng Williams-Sonoma không hoàn toàn miễn nhiễm với những thách thức về doanh thu và sẽ cần giảm thiểu tổn thất cổ phần và trở lại tăng trưởng, TD Cowen bày tỏ sự tin tưởng vào sức mạnh của các thương hiệu của công ty. Công ty cho thấy ít lo ngại hơn về khả năng các mục tiêu này không được đáp ứng, do hiệu quả hoạt động và vị thế thị trường đã được chứng minh của Williams-Sonoma.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.