Hôm thứ Năm, Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Boeing (NYSE: BA), giảm mục tiêu giá của gã khổng lồ hàng không vũ trụ xuống còn 240 đô la từ mức 285 đô la trước đó. Công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty bất chấp điều chỉnh giảm. Việc hiệu chỉnh lại giá mục tiêu chủ yếu là do cắt giảm đáng kể Thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) dự kiến của Boeing, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dòng tiền tự do (FCF) trong các năm từ 2024 đến 2027.
Việc giảm đáng kể dự báo tài chính được cho là do những thay đổi chính sách gần đây của Boeing liên quan đến công việc đi lại, dự kiến sẽ tạo ra những thách thức ngắn hạn trong sản xuất, giao hàng và vốn lưu động. Điều chỉnh đáng kể nhất là ước tính dòng tiền tự do cho năm 2024 giảm 58%, với những thay đổi đáng chú ý cũng ảnh hưởng đến dự báo cho năm 2025 và 2026.
Mục tiêu giá mới không chỉ phản ánh các ước tính thấp hơn mà còn tăng lợi suất dòng tiền tự do mục tiêu, hiện được đặt ở mức 8,0% so với 7,5% trước đó. Sự điều chỉnh này nhằm giải quyết các rào cản hoạt động và quy định đang diễn ra mà Boeing phải đối mặt và phù hợp với lợi suất giao dịch hiện tại của công ty dựa trên dự báo sửa đổi năm 2026 của Deutsche Bank.
Deutsche Bank nhấn mạnh một số rủi ro bất lợi đối với Boeing, bao gồm các khoản phí bổ sung tiềm năng từ Boeing Defense, Space & Security (BDS), trì hoãn giao hàng hơn nữa và sự chậm trễ trong việc chứng nhận các mẫu máy bay như MAX 7/10 và 777X.
Các mối quan tâm khác bao gồm khả năng xảy ra nhiều vấn đề chất lượng hơn, tác động của các cuộc đàm phán sắp tới với Hiệp hội thợ máy quốc tế (IAM) và sự phục hồi chậm hơn dự đoán trong tăng trưởng giao thông hàng không toàn cầu. Những yếu tố này góp phần chung vào triển vọng tài chính thận trọng hơn cho công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.