Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với CommScope Holding (NASDAQ: COMM), giảm mục tiêu giá xuống còn 1 đô la từ 2 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu. Doanh thu quý IV của công ty thiết bị truyền thông không đạt kỳ vọng, đạt 1,19 tỷ USD, thấp hơn mức 1,26 tỷ USD dự kiến.
Công ty bày tỏ lo ngại về triển vọng tăng trưởng của CommScope trong năm tới, dự đoán EBITDA sẽ giảm 37% so với cùng kỳ năm ngoái cho năm 2024. Phân tích nêu bật những bất ổn xung quanh chiến lược của công ty trong việc giải quyết các nghĩa vụ trả nợ và tái cơ cấu vào tháng 6/2025 với tổng trị giá 1,275 tỷ USD.
Nhà phân tích cũng lưu ý sự gia tăng đòn bẩy ròng của CommScope, tăng lên 8,0 lần trong quý IV, tăng từ 6,7 lần trong quý trước, cho thấy sự gia tăng là do EBITDA giảm. Ban lãnh đạo tại CommScope dự kiến một khởi đầu khó khăn trong năm, với dự báo cho cả doanh thu quý đầu tiên và EBITDA điều chỉnh sẽ giảm đáng kể so với quý trước.
Trước những thách thức này, BofA Securities đã nhắc lại xếp hạng Underperform và điều chỉnh ước tính cho CommScope. Mục tiêu giá mới là 1 đô la dựa trên bội số 8 lần của giá trị doanh nghiệp FY26 dự kiến của công ty đối với EBITDA, giảm từ bội số 8x của số liệu dự kiến năm 2025 được sử dụng trước đó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.