Hôm thứ Ba, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Teradata Corporation (NYSE: TDC), hạ cấp cổ phiếu từ Thừa cân xuống Trọng lượng bằng nhau và cắt giảm mục tiêu giá xuống 48 đô la từ 74 đô la trước đó. Việc sửa đổi theo sau hiệu suất và triển vọng tài chính mới nhất của Teradata, cho thấy quỹ đạo tăng trưởng chậm hơn của công ty trong năm tới.
Việc hạ cấp được thúc đẩy bởi sự kết hợp của các yếu tố ảnh hưởng đến việc tăng tốc doanh thu và bội số định giá của Teradata. Theo phân tích của công ty, Teradata đang gặp phải những thách thức không lường trước được, bao gồm thời gian kéo dài cho các giao dịch Cloud và sự sụt giảm trong kinh doanh tại chỗ, có khả năng hạn chế tăng trưởng doanh thu và hạn chế tiềm năng mở rộng nhiều lần của cổ phiếu vào năm 2024.
Trong quý IV, Teradata đã báo cáo doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu vượt quá kỳ vọng của Morgan Stanley lần lượt là 1% và 4 cent. Tuy nhiên, Doanh thu định kỳ hàng năm trên đám mây (ARR) của công ty đã tăng 46% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở tiền tệ không đổi, thiếu phạm vi hướng dẫn dự kiến là 53-57%. Sự bỏ lỡ này được cho là do một số giao dịch bị hoãn lại vào năm 2024. Ngoài ra, hai sự xói mòn kinh doanh tại chỗ đáng kể được dự đoán sẽ tạo ra những cơn gió ngược cho cả ARR và doanh thu định kỳ vào năm 2024, khiến ban lãnh đạo dự báo tăng trưởng chậm lại trong năm và nhấn mạnh hơn vào nửa sau.
Morgan Stanley bày tỏ lo ngại về hướng dẫn Cloud ARR năm 2024, cho thấy mục tiêu 1 tỷ USD vào năm 2025 của ban lãnh đạo hiện có vẻ tham vọng hơn. Công ty cũng lưu ý sự giảm tốc tăng trưởng doanh thu vào năm 2024 là một nguyên nhân gây lo ngại. Việc giảm mục tiêu giá 35% xuống còn 48 đô la chủ yếu là kết quả của việc giảm bội số định giá đối với hoạt động kinh doanh Cloud ARR của Teradata để phản ánh mức tăng trưởng chậm hơn dự kiến.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Morgan Stanley gần đây đã hạ cấp Teradata Corporation (NYSE: TDC), các nhà đầu tư có thể thấy những hiểu biết sau đây từ InvestingPro đặc biệt có giá trị. Ban lãnh đạo của Teradata đã tích cực mua lại cổ phiếu, một động thái thường được hiểu là dấu hiệu của niềm tin vào tương lai và định giá của công ty. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, làm nổi bật chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của công ty.
Một mẹo đầu tư chuyên nghiệp có liên quan khác cho Teradata là lợi suất cổ đông cao của công ty, đây có thể là một điểm hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm các công ty có cam kết mạnh mẽ để trả lại giá trị cho các cổ đông. Mặc dù Teradata không trả cổ tức, nhưng việc mua lại cổ phiếu của nó đóng góp vào lợi suất cổ đông.
Từ dữ liệu thời gian thực của InvestingPro, vốn hóa thị trường của Teradata hiện ở mức 3,69 tỷ USD. Công ty đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 60,84 và hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức 76,96. Dữ liệu này cho thấy thị trường có kỳ vọng cao vào tăng trưởng thu nhập của Teradata, bất chấp những lo ngại gần đây của Morgan Stanley.
Doanh thu của Teradata trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 là 1.833 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng 2.12%. Tốc độ tăng trưởng khiêm tốn này có thể phản ánh một số thách thức mà Morgan Stanley đã xác định trong báo cáo của mình.
Các nhà đầu tư quan tâm đến thông tin chi tiết hơn có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung cho Teradata, bao gồm kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay và sửa đổi thu nhập của nhà phân tích gần đây, bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/TDC. Có 9 mẹo khác có sẵn trên InvestingPro có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và kỳ vọng trong tương lai của Teradata. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.