Hôm thứ Tư, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Equalweight trên Bilibili (NASDAQ: BILI), với mục tiêu giá ổn định là 11,10 đô la. Công ty đã xác định Bilibili là một ý tưởng chiến thuật nghiên cứu mới, cho thấy trọng tâm chiến lược vào cổ phiếu của công ty.
Đánh giá của công ty cho thấy cổ phiếu của Bilibili dự kiến sẽ giảm trong 60 ngày tới do giá cổ phiếu tăng gần đây, khiến định giá ngắn hạn của nó kém hấp dẫn hơn. Cổ phiếu của Bilibili đã tăng 13% từ đầu tháng đến nay, vượt xa mức tăng 5% của chỉ số HSTECH.
Morgan Stanley dự báo rằng doanh thu trò chơi của Bilibili sẽ không đạt được kỳ vọng đồng thuận, cho rằng điều này là do không có sự ra mắt trò chơi mới và tăng trưởng hữu cơ âm. Công ty dự kiến doanh thu trò chơi sẽ giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV/2023, 6% cho quý đầu tiên của năm 2024 và 5% cho cả năm 2024. Dữ liệu của Sensor Tower chỉ ra rằng doanh thu của các tựa game được phân phối độc quyền của Bilibili trong tháng 1 thấp hơn khoảng 20% so với quý IV/2023, điều này có thể báo hiệu rủi ro hơn nữa đối với hoạt động của công ty trong quý đầu tiên và trong suốt năm 2024.
Trò chơi đã đóng góp đáng kể vào lợi nhuận của Bilibili, chiếm khoảng một nửa lợi nhuận gộp trong quý III/2023, theo ước tính. Công ty dự kiến sẽ công bố kết quả kinh doanh quý IV/2023 vào cuối tháng 2/2024.
Công ty cũng lưu ý định giá hiện tại của Bilibili, giao dịch ở mức 1,4 lần doanh số dự kiến vào năm 2024, ngụ ý tỷ lệ giá trên thu nhập danh nghĩa gấp 14 lần dựa trên tỷ suất lợi nhuận ròng ước tính 10%. Mức định giá này được coi là đắt hơn hầu hết các công ty cùng ngành của Bilibili. Hơn nữa, Morgan Stanley ước tính rằng khả năng Bilibili đạt điểm hòa vốn vào quý III/2024 là rất thấp, với xác suất từ 70% đến 80%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Phân tích của Morgan Stanley về Bilibili (NASDAQ: BILI) đã nêu bật một số thách thức mà công ty phải đối mặt, bao gồm kỳ vọng doanh thu trò chơi yếu hơn. Tìm hiểu sâu hơn, dữ liệu InvestingPro cho thấy một bức tranh phức tạp. Vốn hóa thị trường của Bilibili hiện ở mức 4,2 tỷ USD và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) âm ở mức -5,94, phản ánh sự thiếu lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023. Mặc dù có lợi nhuận 12,46% trong tuần trước, cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá một năm -56,17% tính đến quý 1 năm 2024.
Một trong những mẹo InvestingPro cho thấy Bilibili nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính trong ngắn hạn. Tuy nhiên, một mẹo khác chỉ ra rằng các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với đánh giá của Morgan Stanley về xác suất thấp để Bilibili đạt điểm hòa vốn vào quý III/2024.
Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Bilibili tại https://www.investing.com/pro/BILI. Ví dụ, công ty là một người chơi nổi bật trong ngành công nghiệp giải trí, nhưng nó cũng nhanh chóng đốt cháy tiền mặt, điều này có thể là mối quan tâm đối với các nhà đầu tư nhìn vào tính bền vững lâu dài của công ty.
Các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Bilibili có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt: sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Với đăng ký này, các nhà đầu tư có thể truy cập danh sách đầy đủ các Mẹo InvestingPro, hiện bao gồm 11 mẹo cho Bilibili, cung cấp sự hiểu biết nhiều sắc thái hơn về vị trí và quỹ đạo tiềm năng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.