Hôm thứ Sáu, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu của Bilibili (NASDAQ: BILI), một nền tảng chia sẻ video phổ biến của Trung Quốc, bằng cách hạ mục tiêu giá xuống 15 đô la từ 16 đô la trước đó. Việc sửa đổi này diễn ra mặc dù công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc giảm mục tiêu giá phản ánh ước tính thận trọng hơn về doanh thu và thu nhập trong tương lai của công ty trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA).
Bilibili báo cáo kết quả tài chính đáp ứng kỳ vọng doanh thu và vượt ước tính biên lợi nhuận hoạt động (OPM) khoảng 600 điểm cơ bản. Hiệu suất này được cho là do sự gia tăng trong quảng cáo và dịch vụ giá trị gia tăng (VAS), cùng với những nỗ lực bền vững để kiểm soát chi phí.
Trong khi mảng quảng cáo của Bilibili tiếp tục tăng cường và dự kiến sẽ giành được nhiều thị phần hơn trong năm tài chính 2024, các dự báo cho thấy doanh thu phát trực tiếp giảm tốc nhẹ do tối ưu hóa trong chia sẻ doanh thu.
Các quyết định chiến lược của công ty cũng đã được nhấn mạnh, đặc biệt là việc chấm dứt các dự án chơi game bổ sung. Mặc dù động thái này có thể tạo ra những thách thức về doanh thu ngắn hạn, nhưng nó được coi là một bước tích cực trong mục tiêu rộng lớn hơn của Bilibili để chuyển đổi từ một nền tảng thích hợp tập trung vào nội dung Anime, Truyện tranh và Trò chơi (ACG) thành một thực thể thị trường đại chúng chuyên về quảng cáo dựa trên hiệu suất. Quá trình chuyển đổi này được hỗ trợ bởi hệ sinh thái nội dung đặc biệt của Bilibili.
Bất chấp triển vọng tích cực về định hướng chiến lược của Bilibili, Mizuho đã điều chỉnh dự báo tài chính cho công ty. Công ty đã hạ ước tính doanh thu cho năm tài chính 2026 xuống 2% và dự báo EBITDA xuống 9%. Những sửa đổi này phù hợp với quỹ đạo mở rộng biên lợi nhuận chậm hơn một chút so với dự đoán trước đây.
Mục tiêu giá mới là 15 đô la dựa trên bội số gấp 9 lần của ước tính EBITDA năm tài chính 2026 đã sửa đổi.
Việc Mizuho tiếp tục chứng thực xếp hạng Mua cho thấy niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Bilibili và khả năng điều hướng các động lực thị trường hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo triển vọng sửa đổi của Mizuho Securities về Bilibili (NASDAQ: BILI), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của công ty. Vốn hóa thị trường của Bilibili ở mức 4,53 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành giải trí. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức, Bilibili đã cố gắng duy trì mức tăng trưởng doanh thu 3,64% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, phù hợp với nỗ lực kiểm soát chi phí và cải thiện biên lợi nhuận hoạt động của công ty.
InvestingPro Tips cho rằng trong khi Bilibili nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, nó đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt và các nhà phân tích không mong đợi công ty sẽ có lãi trong năm nay. Đây là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư, vì nó có thể ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính của công ty và khả năng tài trợ cho các sáng kiến tăng trưởng trong tương lai. Hơn nữa, định giá của Bilibili ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do kém, đây có thể là mối quan tâm đối với những người tìm kiếm lợi nhuận ngay lập tức từ các khoản đầu tư của họ.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, có thể cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Bilibili. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, các nhà đầu tư có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào tổng cộng 7 Mẹo InvestingPro cho Bilibili.
Đầu tưChuyên nghiệp Dữ liệu cũng cho thấy tỷ lệ giá trên sổ sách là 2,09 tính đến quý 3 năm 2023, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức chỉ hơn hai lần giá trị sổ sách của công ty. Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P / E) ở mức -6,14, có thể phản ánh sự hoài nghi của nhà đầu tư về thu nhập trong tương lai hoặc sự thiếu lợi nhuận hiện tại của công ty. Chiến lược xoay trục của Bilibili hướng tới sự hấp dẫn thị trường rộng lớn hơn và quảng cáo dựa trên hiệu suất có thể là yếu tố chính trong việc đảo ngược xu hướng này trong dài hạn. Theo dữ liệu mới nhất, cổ phiếu này đã trải qua tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là 5,47%, cho thấy một số tâm lý nhà đầu tư tích cực gần đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.