Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
JPMorgan đã tăng dự báo cho các hợp đồng mới quý II của AT&T (T) cho điện thoại trả sau lên 275.000 từ 250.000 trong một báo cáo vào thứ Năm, cho rằng sự điều chỉnh này là do tỷ lệ khách hàng rời đi.
"Chúng tôi đã điều chỉnh dự báo của mình cho bộ phận Dịch vụ Di động của AT&T trước khi kết quả tài chính quý II được công bố, có tính đến các cuộc thảo luận công khai gần đây của các giám đốc điều hành của công ty và xác nhận của họ về các mục tiêu cho cả năm", các nhà phân tích tài chính cho biết.
Mặc dù thị trường hợp đồng điện thoại trả sau đang trở lại mức bình thường, ngân hàng đã nâng dự báo do tỷ lệ khách hàng rời khỏi AT&T giảm xuống còn 0,72%, trong khi số lượng khách hàng chuyển từ các nhà cung cấp khác sang AT&T vẫn giữ nguyên.
"Hơn nữa, chúng tôi dự đoán rằng AT&T sẽ tiếp tục ưu tiên mua các hợp đồng mới có lợi về mặt tài chính. Chúng tôi dự đoán rằng số lượng hợp đồng điện thoại trả sau mới sẽ ít hơn 8% so với cùng kỳ năm ngoái (so với mức giảm 11% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý I/2024)", báo cáo tiếp tục.
Ngay cả với ít giao dịch hơn (do tỷ lệ khách hàng rời đi thấp hơn và ít nâng cấp hơn) và số lượng khách hàng điện thoại trả sau tăng nhẹ, JPMorgan vẫn giữ dự báo EBITDA (Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) của bộ phận Dịch vụ Di động của AT&T cao hơn so với các dự đoán thị trường khác ở mức 9,20 tỷ USD. Tuy nhiên, họ cũng giảm dự báo về tỷ lệ nâng cấp quý II/2024 xuống còn 2,8%.
Công ty nhấn mạnh AT &T là lựa chọn ưu tiên dựa trên sự tăng trưởng nhất quán của khách hàng hợp đồng cáp quang và điện thoại, cũng như sự cải thiện dự kiến về tỷ suất lợi nhuận và Dòng tiền tự do (FCF). Nó tái khẳng định khuyến nghị Overweight và mục tiêu giá là 21 đô la cho cổ phiếu của AT&T.
Bài viết này được tạo ra với sự hỗ trợ của AI và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.