Hôm thứ Năm, JPMorgan đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu cho Dick's Sporting Goods (NYSE: DKS) lên 197 đô la từ 180 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của Dick's Sporting Goods, ghi nhận mức tăng doanh thu tương đương (comp) đáng kể là 2,8% so với kỳ vọng 0,6% của Street.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty cũng vượt qua ước tính, đạt 3,85 đô la, đánh bại dự báo cao nhất của Phố là 3,62 đô la.
Nhà phân tích chỉ ra rằng Dick's Sporting Goods đã đưa ra một hướng dẫn thận trọng, đặt kỳ vọng của Phố ở mức thấp hơn trong dự báo của họ. Kết thúc cao hơn của hướng dẫn chiếm phần tăng của quý IV, như dự đoán.
Báo cáo cũng đề cập rằng Dick's Sporting Goods không bao gồm việc mua lại cổ phiếu vào hướng dẫn của họ, điều này có thể có nghĩa là thêm 0,30 đô la EPS mà Phố đang mong đợi từ việc mua lại.
Bất chấp kết quả kinh doanh mạnh mẽ, công ty đã báo hiệu áp lực lợi nhuận tiềm ẩn trong quý đầu tiên do chi phí trước khi mở cửa và quảng cáo tăng, cùng với mức thu hẹp hàng năm dự kiến 40 điểm cơ bản.
Tuy nhiên, triển vọng cho nửa đầu năm 2024 vẫn tích cực với lợi ích dự kiến từ các chiến dịch quảng cáo cao hơn, sự thúc đẩy tiềm năng từ Thế vận hội và hai điểm comp từ các vòng tu sửa House of Sport. Thời tiết thuận lợi và động lực hoàn thuế cũng có thể đóng một vai trò.
Nhà phân tích cũng lưu ý những điểm mạnh về cấu trúc của Dick's Sporting Goods, bao gồm xu hướng thương vong đang diễn ra, vị trí hàng tồn kho sạch sẽ và những lợi ích liên tục từ chương trình khách hàng thân thiết Scorecard. Biến động doanh số bán hàng trong năm qua chủ yếu là do thời tiết, với Dick's Sporting Goods duy trì sức mạnh trên các nhóm thu nhập của mình.
Về mặt định giá, nhà phân tích bày tỏ rằng thách thức nằm ở mức định giá cao hiện tại của cổ phiếu bán lẻ, có thể thấy sự điều chỉnh khi thị trường tiến vào mùa xuân.
Mục tiêu giá mới là 197 đô la dựa trên dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 là 15,11 đô la, áp dụng tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) gấp 13 lần và giá trị doanh nghiệp gấp 7,6 lần so với bội số EBITDA (EV / EBITDA), phù hợp với mức cao hơn của phạm vi định giá hiện tại cho vũ trụ bảo hiểm của nhà phân tích.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.