Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com - Nếu có một điều tôi đã học được sau hàng thập kỷ trong thế giới đầu tư, đó là chính sách của chính phủ là tiền đề cho sự thay đổi. Những gì đang diễn ra hiện nay với trí tuệ nhân tạo (AI) tại Hoa Kỳ là một cuộc cách mạng công nghiệp toàn diện, và nó đang được chính phủ liên bang hỗ trợ và trợ cấp như ít điều tôi từng thấy trước đây.
Tuần trước, Tổng thống Donald Trump đã ký một sắc lệnh hành pháp có thể đánh dấu sự khởi đầu của một kỷ nguyên mới trong sản xuất và năng lượng của Hoa Kỳ. Với một nét bút, Nhà Trắng đã tuyên bố các trung tâm dữ liệu AI và cơ sở hạ tầng hỗ trợ—bán dẫn, đường dây truyền tải, phát điện và nhiều hơn nữa—là ưu tiên quốc gia.
Điều này có nghĩa là cấp phép nhanh hơn, giảm bớt quy định, tiếp cận đất liên bang và tiềm năng hàng trăm tỷ đầu tư mới chảy vào ngành công nghiệp này trong thập kỷ tới.
Sự Trỗi Dậy của Tổ Hợp Công Nghiệp AI
Tôi tin rằng những gì đang diễn ra hiện nay với AI có quy mô và tham vọng tương tự như việc xây dựng quốc phòng trong những năm Reagan hoặc cuộc cách mạng đá phiến của thập niên 2010.
Sắc lệnh hành pháp mới của chính quyền Trump, được ký vào ngày 23 tháng 7, nhằm đơn giản hóa việc phát triển các trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn tiêu thụ hơn 100 megawatt điện. Đó là một lượng sức mạnh tính toán khổng lồ, nhưng nó cần thiết để đào tạo và vận hành các mô hình AI thế hệ tiếp theo.
Sắc lệnh của ông Trump cũng ưu tiên các dự án có chi phí vốn từ 500 triệu đô la trở lên, đẩy nhanh chúng thông qua quy trình quản lý trước đây thường kéo dài nhiều năm.
Nói ngắn gọn, Nhà Trắng đang nói với ngành công nghệ: "Hãy xây dựng nó, và xây dựng nhanh lên."
Ông Trump Công Bố Hàng Tỷ Đô Đầu Tư Tư Nhân tại Hội Nghị Năng Lượng
Một trong những thông báo tham vọng nhất cho đến nay đã diễn ra vào đầu tháng này trong Hội nghị Năng lượng và Đổi mới Pennsylvania, nơi ông Trump công bố hơn 90 tỷ đô la cam kết vốn tư nhân mới cho AI và cơ sở hạ tầng năng lượng.
Điều này bao gồm 25 tỷ đô la từ Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (công ty mẹ của Google) và 25 tỷ đô la khác từ công ty đầu tư thay thế Blackstone (NYSE:BX), tất cả đều dành cho việc phát triển các trung tâm dữ liệu AI và cơ sở khí đốt tự nhiên tại tiểu bang Keystone.
Tại sao Pennsylvania được chọn? Tiểu bang này nằm trên đá phiến Marcellus, một trong những mỏ khí tự nhiên lớn nhất thế giới. Các trung tâm AI mới này tiêu thụ nhiều năng lượng, và khí đốt thì dồi dào và hiệu quả về chi phí.
Bùng Nổ Cơ Sở Hạ Tầng 6,7 Nghìn Tỷ Đô
Theo McKinsey, chi phí toàn cầu để mở rộng các trung tâm dữ liệu AI có thể đạt mức đáng kinh ngạc 6,7 nghìn tỷ đô la vào năm 2030. Trong đó, 5,2 nghìn tỷ đô la sẽ được dành cho các cơ sở được thiết kế để xử lý khối lượng công việc AI.
Đó là một con số không thể tưởng tượng được. Để hiểu rõ hơn, con số này lớn hơn gấp đôi GDP của Đức.
Vào tháng 2, Goldman Sachs (NYSE:GS) dự đoán rằng các trung tâm dữ liệu do AI thúc đẩy có thể đẩy nhu cầu điện toàn cầu tăng 165% vào năm 2030. Đó là trong một thế giới mà nhiều công ty tiện ích đã chứng kiến nhu cầu ổn định trong nhiều thập kỷ. Hiện nay, họ đang vội vã bổ sung công suất mới, và Goldman ước tính Hoa Kỳ sẽ cần hơn 500.000 nhân viên ngành điện mới chỉ để theo kịp.
Tiền của Phố Wall Đang Theo Sự Dẫn Dắt của Washington
Theo nhiều cách, dường như AI đang nuốt chửng thế giới. Theo PitchBook, các startup AI ở riêng Hoa Kỳ đã huy động được 104 tỷ đô la trong nửa đầu năm 2025, gần bằng tổng số của họ trong cả năm 2024. Con số này chiếm hơn 60% tổng vốn đầu tư mạo hiểm được huy động trên toàn quốc.
Ở diễn biến khác, công ty mẹ của Facebook (NASDAQ:META) là Meta đang huy động 29 tỷ đô la từ các công ty tín dụng tư nhân để xây dựng các trung tâm dữ liệu, bao gồm một thỏa thuận mới kéo dài 20 năm để cung cấp năng lượng cho nỗ lực AI của họ bằng năng lượng hạt nhân từ Illinois. xAI của ông Elon Musk được báo cáo sẽ tiêu tốn 13 tỷ đô la trong năm nay khi xây dựng cơ sở hạ tầng AI tùy chỉnh từ đầu.
Ngay cả vốn cổ phần tư nhân cũng đang tham gia vào hoạt động này. Hội đồng Đầu tư Hoa Kỳ (AIC) báo cáo rằng hơn 1 nghìn tỷ đô la đã được đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI kể từ năm 2020, từ việc xây dựng trung tâm dữ liệu đến các nhà máy bán dẫn và các dự án năng lượng sạch.
Việc Áp Dụng AI Vẫn Còn Trong Giai Đoạn Đầu
Một cuộc khảo sát gần đây được thực hiện bởi Cục Điều tra Dân số cho thấy chỉ có 9,2% công ty Mỹ đang sử dụng trí tuệ nhân tạo ngày nay. Con số này tăng từ 7,4% trong quý đầu tiên của năm nay và 5,7% vào cuối năm 2024.
Để hiểu rõ hơn, thương mại điện tử đã mất gần một phần tư thế kỷ để vượt qua ngưỡng áp dụng 10%. AI sắp làm điều đó chỉ trong vài năm.
Điều này cho tôi thấy chúng ta vẫn đang ở giai đoạn đầu. Mặc dù Phố Wall có thể đã định giá một số sự phấn khích xung quanh AI, việc áp dụng thực tế trong nền kinh tế mới chỉ bắt đầu.
Thế Kỷ AI của Mỹ
Tôi tin rằng chúng ta đã bước vào một thời đại công nghiệp mới—một thời đại mà dữ liệu là dầu mỏ mới, và sức mạnh tính toán là mã lực mới. Washington đang báo hiệu rằng khả năng cạnh tranh trong tương lai của Mỹ phụ thuộc vào việc chiến thắng trong cuộc đua AI, và họ đang đặt nền móng pháp lý và tài chính để làm điều đó.
Tôi đang chú ý đến các chính sách. Lần cuối cùng chúng ta thấy sự thúc đẩy phối hợp như thế này là trong Cuộc đua Không gian và sự mở rộng quốc phòng thời Reagan. Cả hai đều được theo sau bởi các cơ hội đầu tư mang tính thế hệ.
Cuộc cách mạng AI sẽ không được xây dựng trong một sớm một chiều, nhưng nó đã đang được xây dựng. Như mọi khi, những người đi đầu sẽ gặt hái được những phần thưởng lớn nhất.
***
Tất cả ý kiến được trình bày và dữ liệu được cung cấp có thể thay đổi mà không cần thông báo. Một số ý kiến này có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Các khoản đầu tư có thể thay đổi hàng ngày. Các khoản đầu tư được báo cáo tính đến cuối quý gần nhất. Các chứng khoán sau đây được đề cập trong bài viết đã được nắm giữ bởi một hoặc nhiều tài khoản do U.S. Global Investors quản lý tính đến (30/06/2025): Alphabet Inc.