Hôm thứ Hai, JPMorgan đã đảm nhận phạm vi bảo hiểm đối với cổ phiếu của Nerdy (NYSE: NRDY), một công ty công nghệ giáo dục, với xếp hạng Overweight và đặt mục tiêu giá là 5,00 đô la. Công ty nhấn mạnh sự tập trung của Nerdy vào việc mở rộng quy mô sản phẩm, phát triển mô hình freemium và mang lại tăng trưởng lợi nhuận là những ưu tiên chính của công ty vào năm 2024.
Quá trình chuyển đổi sang Tư cách thành viên Học tập đã hoàn tất và Nerdy hiện đang mở rộng phạm vi tiếp cận của mình bằng cách giới thiệu dịch vụ freemium trên các doanh nghiệp Người tiêu dùng và Tổ chức của mình. Chiến lược này nhằm mục đích nâng cao nhận thức về thương hiệu và hoạt động như một kênh chuyển đổi.
Phản ứng ban đầu đối với mô hình freemium là tích cực ở cả phân khúc Người tiêu dùng và Gia sư Varsity, với kỳ vọng sẽ tiếp tục thử nghiệm mô hình trước giai đoạn tựu trường vào cuối năm nay.
Nerdy vẫn chưa tính đến lợi ích tài chính của mô hình freemium vào các dự báo của mình, điều này có thể mang lại tiềm năng tăng giá cho các ước tính theo thời gian. Việc thực hiện thể chế của công ty được báo cáo là lành mạnh, với thời hạn phân bổ ngày 30 tháng 9 của ESSER III và luật tập trung vào dạy kèm dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu vào năm 2024 và hơn thế nữa.
Nhà phân tích từ JPMorgan cũng lưu ý rằng việc tăng quy mô trong Varsity Tutor sẽ dẫn đến nhận thức tốt hơn về các dịch vụ trực tiếp đến người tiêu dùng của Nerdy, có khả năng thúc đẩy số lượng thành viên tích cực và tăng trưởng doanh thu của người tiêu dùng. Công ty bày tỏ sự lạc quan về chiến lược GenAI / LLM của Nerdy, dự kiến sẽ nâng cao giá trị trọn đời, sự tham gia, duy trì và hiệu quả chi phí.
JPMorgan dự báo rằng Nerdy sẽ tăng tốc tăng trưởng doanh thu, mở rộng biên EBITDA điều chỉnh 590 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái và tạo ra dòng tiền tự do vào năm 2024. Mục tiêu giá tháng 12/2024 là 5 USD dựa trên lợi nhuận gộp dự kiến năm 2025 của Nerdy là 206 triệu USD, tương đương khoảng 25 lần EBITDA điều chỉnh ước tính năm 2026 của công ty là 30 triệu USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.