Những đồng tiền mất giá mạnh nhất thế giới năm 2025
Investing.com - Kingspan (LON:0KGP) vào hôm thứ Sáu đã được đưa vào danh sách theo dõi tích cực của J.P. Morgan khi ngân hàng này cho biết triển vọng ngắn hạn của tập đoàn vật liệu xây dựng và cách nhiệt Ireland này đã trở nên thuận lợi hơn.
Các nhà phân tích, dẫn đầu bởi bà Elodie Rall, vẫn duy trì đánh giá "trung lập" nhưng cho biết một số sự kiện sắp tới có thể hỗ trợ hiệu suất cổ phiếu của công ty bất chấp áp lực gần đây đối với kỳ vọng lợi nhuận.
Trong báo cáo, các nhà phân tích đã viết: "Chúng tôi đặt Kingspan vào danh sách theo dõi tích cực do một số yếu tố xúc tác sắp tới có thể dẫn đến hiệu suất vượt trội của giá cổ phiếu trong ngắn hạn."
Một trong những động lực chính là kế hoạch của công ty thực hiện IPO một phần cho bộ phận ADVNSYS vào khoảng quý 1 năm 2026.
J.P. Morgan cho biết việc niêm yết sẽ giúp làm rõ giá trị của bộ phận này, dẫn chiếu đến định giá tổng các thành phần của họ cho thấy giá trị hợp lý là 80 euro một cổ phiếu, với điều mà họ mô tả là "kịch bản lý tưởng" ở mức 90 euro.
Công ty môi giới cho biết cổ phiếu đã bị ảnh hưởng bởi "động lực lợi nhuận tiêu cực" trong những tháng gần đây, với ước tính đồng thuận cho EPS năm 2026 giảm 5% trong sáu tháng.
Tuy nhiên, J.P. Morgan lưu ý rằng Kingspan đã tái khẳng định hướng dẫn cho năm tài chính 2025 và đưa ra quan điểm ban đầu cho năm tài chính 2026, giảm bớt sự không chắc chắn trong ngắn hạn.
Công ty dự kiến lợi nhuận giao dịch năm tài chính 2026 sẽ tăng 100 triệu euro, bao gồm 30 triệu euro từ việc mở rộng phạm vi.
Các nhà phân tích cho biết hướng dẫn này giới hạn rủi ro giảm giá vào quý 1, đặc biệt sau khi công ty liên tục chỉ ra xu hướng đơn đặt hàng ổn định.
Kingspan trước đây đã cho biết lượng đơn đặt hàng ở Mỹ đang tăng lên, với sổ đơn hàng ở mức kỷ lục. Mặc dù các khách hàng xây dựng đang trì hoãn thời gian giao hàng, ngân hàng cho biết Kingspan nhấn mạnh rằng việc hủy đơn hàng không phải là vấn đề.
J.P. Morgan bổ sung rằng thị trường phi dân cư ở Bắc Mỹ có thể phục hồi nhanh hơn thị trường dân cư, mang lại động lực thuận lợi cho tập đoàn, vốn đang mở rộng sự hiện diện trong khu vực.
Nhóm nghiên cứu cũng đề cập đến nghiên cứu Nguyên tắc Cơ bản mới công bố của họ về xây dựng trung tâm dữ liệu, lưu ý sự tiếp xúc đáng kể của Kingspan với lĩnh vực này so với các công ty khác trong phạm vi nghiên cứu.
Các nhà phân tích viết rằng phân tích của họ cho thấy "các trung tâm dữ liệu sẽ thúc đẩy EBITDA tăng lên đến 13%," dựa trên những gì họ ước tính được ngụ ý trong hướng dẫn của Kingspan. Công ty môi giới cho biết sự tiếp xúc như vậy có thể cung cấp một lớp hỗ trợ bổ sung khi việc phát triển trung tâm dữ liệu tiếp tục tăng trên các thị trường chính.
Mặc dù chuyển sang quan điểm tích cực hơn trong ngắn hạn, J.P. Morgan cho biết họ vẫn giữ đánh giá "trung lập" do những không chắc chắn rộng hơn về hướng đi chiến lược của Kingspan.
Các nhà phân tích lưu ý những câu hỏi còn tồn tại về việc tập đoàn đẩy mạnh đa dạng hóa sản phẩm, bao gồm cả việc mở rộng vào thị trường mái nhà Bắc Mỹ. Họ cũng nhấn mạnh những cân nhắc về an toàn cháy nổ đang diễn ra, đề cập đến các vấn đề nổi lên sau thảm kịch Grenfell.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.