Hôm thứ Hai, Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Cal-Maine Foods (NASDAQ: CALM), tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 47,00 đô la từ 42,00 đô la trước đó, trong khi tiếp tục tư vấn xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra khi công ty dự đoán giá trứng cao hơn và chi phí thức ăn chăn nuôi giảm sẽ tác động tích cực đến thu nhập của công ty trong quý tài chính thứ 3/2024 (FY3Q24).
Để chuẩn bị cho báo cáo thu nhập sắp tới của Cal-Maine Foods, Goldman Sachs đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho công ty, nâng nó lên 2,90 đô la so với ước tính trước đó là 1,39 đô la. Ước tính mới này cao hơn đáng kể so với sự đồng thuận của Refinitiv là 1,61 đô la. Việc điều chỉnh phản ánh các điều kiện thị trường hiện tại, bao gồm cả sự gia tăng giá trứng mà Cal-Maine Foods có thể sẽ được hưởng lợi trong ngắn hạn.
Bất chấp triển vọng ngắn hạn tích cực do giá trứng tăng, Goldman Sachs bày tỏ sự thận trọng về tính bền vững của lợi nhuận vượt mức này. Công ty chỉ ra rằng thị trường có thể đang định giá quá cao những lợi ích tạm thời liên quan đến sự bùng phát dịch cúm gia cầm độc lực cao (HPAI), dự kiến sẽ không kéo dài qua chu kỳ kinh doanh.
Nhà phân tích lưu ý rằng cổ phiếu của Cal-Maine Foods đã tăng khoảng 32% kể từ khi đạt mức thấp vào tháng Mười, một sự gia tăng do cú sốc nguồn cung do HPAI thúc đẩy và nhu cầu bán lẻ tăng cao. Tuy nhiên, những yếu tố này được coi là những cơn gió ngắn hạn không nhất thiết cho thấy thu nhập cao hơn bền vững.
Công ty đầu tư cũng bình luận về số dư rủi ro / phần thưởng cho Cal-Maine Foods, cho rằng nó không thuận lợi ở mức định giá hiện tại của cổ phiếu. Việc định giá ngụ ý phí bảo hiểm so với số dư tiền mặt dư thừa của công ty vượt quá mức được đảm bảo bởi lợi tức trên vốn đầu tư (ROIC) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) được chuẩn hóa. Bất chấp sự gia tăng lợi nhuận trong ngắn hạn, Goldman Sachs vẫn duy trì lập trường thận trọng về định giá dài hạn của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.