Goldman Sachs điều chỉnh quan điểm về rủi ro, ưu tiên nắm giữ tiền mặt hơn là hàng hóa

Ngày đăng 08:30 14/05/2025
© Reuters

Investing.com -- Goldman Sachs (NYSE:GS) trong một báo cáo hôm thứ Ba cho biết ngân hàng này đang giảm bớt mức độ rủi ro trong các loại tài sản, với lý do là sự giảm căng thẳng về thuế quan gần đây và những diễn biến kinh tế vĩ mô, đồng thời ưu tiên nắm giữ tiền mặt thay vì hàng hóa trong ngắn hạn.

Trong một báo cáo nghiên cứu vào thứ Ba, các nhà phân tích của Goldman cho biết: "Với rủi ro giảm điểm ngắn hạn thấp hơn, chúng tôi chuyển sang trạng thái trung lập hơn đối với cổ phiếu và trái phiếu trong 3 tháng nhưng vẫn duy trì tăng tỷ trọng tiền mặt/giảm tỷ trọng hàng hóa để giảm rủi ro."

Ngân hàng này tiếp tục ủng hộ "phân bổ tài sản phòng thủ", phản ánh những lo ngại còn tồn tại về sự không chắc chắn của chính sách và đà tăng trưởng toàn cầu không đồng đều.

Việc đánh giá lại này diễn ra sau một loạt các diễn biến, bao gồm "kết quả đàm phán thương mại Trung Quốc tích cực với thời gian tạm dừng 90 ngày" và một thỏa thuận thương mại mới với Vương quốc Anh.

Những yếu tố này đã góp phần làm giảm biến động thị trường, với Goldman ghi nhận rằng VIX (HM:VIX) "giảm xuống dưới 20, mức thấp nhất kể từ ngày 2 tháng 4," và "chỉ số VIX và MOVE có một trong những đợt điều chỉnh 4 tuần mạnh nhất kể từ năm 1990."

Mặc dù chứng khoán Mỹ phục hồi—đặc biệt là nhóm cổ phiếu "Magnificent 7"—Goldman vẫn thận trọng.

Ngân hàng này viết: "Sự bất đối xứng đối với cổ phiếu dường như không hấp dẫn," lưu ý rằng mặc dù thu nhập quý một mạnh mẽ, những bất ngờ vĩ mô đã tích cực hơn ở châu Âu so với Mỹ.

Bước vào quý hai, Goldman đã có lập trường thận trọng, "đề xuất tăng nhẹ tỷ trọng tiền mặt, tùy thuộc vào khả năng chịu đựng rủi ro, xem xét rủi ro sụt giảm cổ phiếu."

Xu hướng này được cho là vẫn duy trì khi công ty nhận thấy "tăng trưởng vẫn đang chậm lại với lạm phát tăng" theo kịch bản kinh tế cập nhật của họ.

Trong thời gian tới, Goldman tiếp tục khuyến nghị “các chiến lược phòng thủ có chọn lọc, bao gồm các biện pháp phòng ngừa bằng quyền chọn bảo vệ” sau khi biến động thị trường được thiết lập lại.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2025 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.