Needham & Company đã tái khẳng định khuyến nghị Mua của họ cho ZimVie Inc. (ZIMV) trong một báo cáo vào thứ ba, nhấn mạnh tiềm năng của nó để được mua lại bởi một công ty khác và giá trị vốn có của nó ngay cả khi không mua lại.
Báo cáo đề cập đến thông tin hiện tại cho thấy ZIMV đang khám phá các chiến lược khác nhau, bao gồm cả khả năng bán công ty. Các nhà phân tích của Needham khẳng định rằng phạm vi sản phẩm của ZIMV và khả năng tăng trưởng biên lợi nhuận khiến nó trở thành một mục tiêu hấp dẫn để mua lại, với giá trị ước tính từ "25-29 đô la mỗi cổ phiếu".
Một số yếu tố thông báo giá trị ước tính này. Needham rút ra sự tương đồng giữa ZIMV và một doanh nghiệp nha khoa tương đương gần đây được bán bởi một công ty khác, cho thấy mức giá mua lại có khả năng là "26 đô la cho ZIMV".
Ngoài ra, họ đánh giá toàn bộ ngành nha khoa và áp dụng "bội số Bull Case" của riêng họ để dự đoán mức định giá cao hơn là "29 đô la mỗi cổ phiếu".
Báo cáo liệt kê một số công ty có thể quan tâm đến việc mua ZIMV, bao gồm cả người mua chiến lược và nhóm cổ phần tư nhân. Dung môi (SOLV) được coi là người mua chiến lược có khả năng xảy ra nhất do không có cấy ghép nha khoa trong dòng sản phẩm của mình.
Tuy nhiên, sự tách biệt gần đây của Dentsply Sirona có thể cản trở khả năng tham gia vào các thương vụ mua lại trong thời gian ngắn. Các khách hàng chiến lược tiềm năng khác là Dentsply Sirona (XRAY), Envista (NVST), Henry Schein (HSIC) và Straumann (STMN), mặc dù các vấn đề pháp lý liên quan đến luật cạnh tranh có thể xảy ra. Các thực thể cổ phần tư nhân cũng được coi là người mua tiềm năng, với một thỏa thuận gần đây trong lĩnh vực nha khoa đóng vai trò là một minh họa.
Độc lập với bất kỳ triển vọng mua lại nào, Needham coi cổ phiếu ZIMV là một khoản đầu tư hợp lý. Họ quan sát các xu hướng đáng khích lệ trong lĩnh vực cấy ghép nha khoa và xem ZIMV có khả năng đạt được những cải thiện liên tục về tỷ suất lợi nhuận.
Theo đánh giá của họ, ZIMV duy trì mức định giá hợp lý ngay cả sau khi giá cổ phiếu tăng. Tóm lại, Needham nhấn mạnh sự hấp dẫn của cổ phiếu ZIMV, cả với tư cách là ứng cử viên mua lại và là một thực thể độc lập.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự trợ giúp của AI và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.