Wolfe Research đã tăng ước tính giá của họ cho NVIDIA (NVDA) lên 150 đô la từ 125 đô la mỗi cổ phiếu trong một ghi chú vào thứ Hai, chỉ ra các chỉ số tích cực từ chuỗi cung ứng cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ của công ty trong năm dương lịch 2025 (CY25).
"Các cuộc kiểm tra gần đây về chuỗi cung ứng cho thấy quỹ đạo tăng trưởng hơn 50% trong việc sử dụng GPU NVDA của CY25", ghi chú của Wolfe Research nêu chi tiết. Các nhà phân tích tin rằng sự tăng trưởng này là do sự thay đổi sang kiến trúc Blackwell mới của Nvidia (NASDAQ:NVDA), điều này sẽ dẫn đến "giá bán trung bình cao hơn và hỗn hợp sản phẩm tốt hơn".
Wolfe Research cũng dự đoán sự gia tăng số lượng đơn vị bán ra, quan sát các chỉ số ban đầu về khả năng tăng 50% doanh số đơn vị GPU cho CY25. Mặc dù họ tiếp cận dự đoán này một cách thận trọng trong các dự báo hiện tại của họ, họ thừa nhận rằng nó có thể góp phần vào "sự gia tăng bổ sung cho các ước tính cập nhật của chúng tôi".
Phân tích nhấn mạnh phân khúc trung tâm dữ liệu của Nvidia là yếu tố đóng góp chính cho tăng trưởng, dự đoán mức tăng trưởng tối thiểu 50% trong CY25. Sự tăng trưởng dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi các công ty dịch vụ đám mây áp dụng kiến trúc Blackwell, tính sẵn có của sản phẩm tốt hơn cho các doanh nghiệp và "các sáng kiến AI quốc gia" tạo ra các nguồn thu nhập mới.
"Chúng tôi cũng dự đoán việc áp dụng GB200 dẫn đến tăng tỷ lệ đính kèm mạng NVDA cho cả sản phẩm InfiniBand và NVDA Spectrum-X", ghi chú cho biết thêm. Điều này cho thấy sự mở rộng trong dòng sản phẩm mạng của Nvidia, điều này rất cần thiết để nâng cao hiệu suất cụm AI.
Với các dự báo cập nhật của họ, Wolfe Research ước tính rằng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong năm tài chính 26 của Nvidia sẽ lần lượt đạt 177,0 tỷ đô la và 4,03 đô la. Ước tính giá 150 đô la mới của họ dựa trên mức định giá gấp khoảng 37 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 26 dự kiến của họ, phù hợp với mức định giá trung bình lịch sử của Nvidia.
Wolfe Research tiếp tục cho Nvidia xếp hạng Outperform, trích dẫn tăng trưởng thu nhập nhất quán của công ty và triển vọng đáng kể trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Họ nhấn mạnh vị trí thị trường thuận lợi của Nvidia bằng cách ghi nhận hiệu suất vượt trội của nó so với thị trường chung và các công ty công nghiệp bán dẫn khác.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo các điều khoản và điều kiện của chúng tôi.