Vào thứ ba, Evercore ISI đã bắt đầu đưa tin về Seagate Technology (NASDAQ: STX) với xếp hạng Outperform và mục tiêu giá cổ phiếu là $ 110.00.
Công ty tin rằng Seagate có vị trí tốt để hưởng lợi từ một số yếu tố, bao gồm sự phục hồi theo chu kỳ với hyperscalers, mở rộng lợi nhuận từ việc mở rộng quy mô công nghệ Ghi từ tính hỗ trợ nhiệt (HAMR), thị trường ổ đĩa cứng (HDD) kỷ luật hơn và chiến lược phân bổ vốn ủng hộ mua lại.
Theo Evercore ISI, Seagate có tiềm năng đạt được sức mạnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 10-12 đô la vào năm tài chính 2027, điều này cho thấy sự tăng trưởng đáng kể so với mức hiện tại. Công ty chỉ ra rằng Seagate hiện đang tăng cường công nghệ HAMR với một công ty siêu quy mô, Google, với kỳ vọng sẽ mở rộng sang những công ty khác như Amazon và Microsoft đến năm dương lịch 2024, tiếp theo là Meta.
Phân tích cũng nhấn mạnh rằng tỷ suất lợi nhuận gộp của Seagate có thể tăng lên mức trung bình 30% ở quy mô với công nghệ HAMR, ghi nhận sự mở rộng tương tự hơn 500 điểm cơ bản khi công ty chuyển sang công nghệ Shingled Magnetic Recording (SMR).
Ngoài ra, Evercore ISI dự đoán rằng Seagate sẽ có thể tạo ra hơn 30% lợi nhuận gộp và hơn 18% biên EBIT với tốc độ 2,5 tỷ đô la vào cuối năm tài chính 2025.
Evercore ISI dự đoán rằng Seagate sẽ đạt được EPS hơn 5,00 đô la trong năm tài chính 2025, cao hơn ước tính của đường phố là 4,70 đô la, cho thấy rằng đường phố có thể đang đánh giá thấp tỷ suất lợi nhuận gia tăng trong tương lai. Công ty cũng lưu ý rằng một tài sản ổ cứng kỹ thuật số phương Tây có đòn bẩy hơn sẽ góp phần kỷ luật ngành tốt hơn.
Tóm lại, trong khi thừa nhận tính chất chu kỳ của ngành HDD và hoạt động kinh doanh của Seagate, Evercore ISI kỳ vọng chu kỳ tăng sắp tới sẽ thuận lợi hơn kỳ vọng của đường phố, có khả năng dẫn đến biên lợi nhuận gộp và EPS phục hồi mạnh mẽ hơn trong năm dương lịch 2024.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.