Các nhà phân tích của Bank of America đã tăng ước tính giá của họ cho ASM International NV (ASMI) lên € 860 mỗi cổ phiếu từ € 758 trong một báo cáo vào thứ Năm, trong khi tiếp tục khuyến nghị mua cổ phiếu.
Bank of America mô tả công ty là "người hỗ trợ thiết yếu cho công nghệ trí tuệ nhân tạo", chỉ ra rằng phân tích toàn diện của họ cho thấy dự báo doanh thu của công ty cho các năm dương lịch 2025 và 2027 có thể bị đánh giá thấp.
Ngân hàng dự đoán rằng ASMI sẽ đạt được mức tăng trưởng vượt quá thị trường Thiết bị chế tạo wafer (WFE) khoảng 8 điểm phần trăm hàng năm trong bốn năm tới, do vị trí thống trị của nó trong thiết bị lắng đọng lớp nguyên tử (ALD) và Epitaxy (Epi).
"Cụ thể, chúng tôi nghĩ rằng sự kết hợp của (A) tăng ước tính cho thị trường WFE, (B) mở rộng dự báo Tổng thị trường địa chỉ (TAM) cho các thị trường sơ cấp của ASMI (ALD và Epi) và (C) tăng thị phần có thể dẫn đến doanh thu năm dương lịch 2027 là 5,1 tỷ euro với tỷ suất lợi nhuận trước lãi và thuế (EBIT) là 33% so với dự báo của công ty là 4,0-5,0 tỷ euro với biên EBIT là 26-31%, ", Bank of America tuyên bố.
"Kịch bản tiêu chuẩn của chúng tôi ước tính Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) cho Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ năm 2023 đến năm 2027 ở mức 27%, với EPS năm 2027 là € 31 (cao hơn 19% so với sự đồng thuận của thị trường), trong khi kịch bản lạc quan của chúng tôi ước tính EPS năm 2027 là € 33", họ nói thêm.
Ngân hàng cũng nhấn mạnh thời gian tăng trưởng kéo dài của công ty, các rào cản cạnh tranh đáng kể, vị trí thị trường đặc biệt trong lĩnh vực của mình và việc tạo ra dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ là sự biện minh cho triển vọng tích cực của họ đối với cổ phiếu.
Họ dự đoán rằng ASMI sẽ tạo ra 3,5 tỷ euro dòng tiền tự do cho đến cuối năm 2027, điều này sẽ cho phép công ty phân phối nhiều vốn hơn cho các cổ đông của mình.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.