Hôm thứ Năm, TD Cowen tái khẳng định lập trường tích cực đối với Dick's Sporting Goods (NYSE: DKS), nâng mục tiêu giá lên 226 đô la từ 177 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Dự báo của công ty cao hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận vào năm tài chính 2025.
Nhà phân tích từ TD Cowen nhấn mạnh rằng doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) năm tài chính 2024 của công ty là 1% -2% vượt qua sự đồng thuận 1%, nhưng thấp hơn ước tính của chính họ là 2,5%. Nửa đầu năm dự kiến sẽ chứng kiến sự gia tăng doanh số bán hàng do sự thay đổi lịch của các tuần và thời gian di dời và tu sửa cửa hàng.
Hướng dẫn cho biên lợi nhuận gộp năm tài chính 2024 là khoảng 35%, ủng hộ quan điểm rằng khoảng 570 điểm cơ bản của việc mở rộng biên lợi nhuận gộp so với năm tài chính 2019 là cơ cấu. Kể từ năm tài chính 2019, biên lợi nhuận hàng hóa đã tăng 260 điểm cơ bản. Ngoài ra, công ty dự đoán một đòn bẩy khiêm tốn trong chi phí bán hàng, chung và quản lý (SG &A), trái ngược với khoảng 155 điểm cơ bản của đòn bẩy đã trải qua trong năm ngoái.
Mục tiêu giá mới là 226 đô la dựa trên 15 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính của năm tài chính 2025 và gấp 9 lần giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA). Ước tính EPS của TD Cowen cho các năm tài chính 2024 và 2025 lần lượt là 13,62 đô la và 15,05 đô la, vẫn cao hơn ước tính đồng thuận là 12,90 đô la và 13,97 đô la.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.