Western Midstream Partners (WES) báo cáo kết thúc mạnh mẽ vào năm 2023, với sự gia tăng đáng kể về thông lượng và thu nhập ròng. Công ty đã công bố việc bán các tài sản không cốt lõi với tổng trị giá 790 triệu đô la trong quý IV, điều này sẽ góp phần vào bảng cân đối kế toán lành mạnh hơn và cho phép tăng đáng kể lợi nhuận vốn cho các đơn vị sở hữu. Trong tương lai, WES được thiết lập để tăng phân phối cơ bản lên 52% trong quý đầu tiên của năm 2024, phản ánh triển vọng tự tin về hiệu quả tài chính và hoạt động của nó.
Những điểm chính
- Western Midstream Partners đã bán tài sản không cốt lõi với giá 790 triệu USD trong quý 4/2023.
- Số tiền thu được sẽ được sử dụng để tăng cường bảng cân đối kế toán và tăng lợi nhuận vốn cho các đơn vị sở hữu vào năm 2024.
- WES thông báo tăng 52% phân phối cơ sở lên 0,875 USD/căn, bắt đầu từ quý 1 năm 2024.
- Công ty đã phát triển thành công hoạt động kinh doanh của bên thứ ba và tối ưu hóa hoạt động tài sản.
- Tăng trưởng dòng tiền tự do đáng kể đạt được thông qua tăng trưởng thông lượng, kỷ luật chi phí và hiệu quả vốn.
- WES đặt mục tiêu giảm đòn bẩy ròng xuống 3x vào cuối năm 2024.
- Quý 4/2023 chứng kiến sản lượng khí đốt tự nhiên, dầu thô và NGL cao hơn, nhưng sản lượng nước sản xuất giảm nhẹ.
- Công ty đã báo cáo 282 triệu đô la thu nhập ròng cho các đối tác hạn chế và 571 triệu đô la EBITDA đã điều chỉnh cho quý 4 năm 2023.
- Kết quả cả năm 2023 cho thấy tăng trưởng sản lượng mạnh mẽ trên tất cả các sản phẩm và sản lượng nước sản xuất tăng 21%.
Triển vọng công ty
- WES tập trung vào việc duy trì kỷ luật vốn trong khi theo đuổi các dự án tăng trưởng như Mentone III và nhà máy North Loving .
- Công ty dự kiến EBITDA điều chỉnh tăng 11% và dòng tiền tự do tăng 19% vào năm 2024.
- Cấu trúc hội đồng quản trị của WES cung cấp sự độc lập với quy trình bán hàng của OXY.
Điểm nổi bật của Bearish
- Cuộc gọi thu nhập không nêu bật bất kỳ khía cạnh giảm giá cụ thể nào.
Điểm nổi bật của Bullish
- WES đã lấy lại xếp hạng tín nhiệm đầu tư và mua lại 15% số lượng đơn vị không bị ảnh hưởng.
- Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh đối với dầu thô và tài sản NGL tăng trong quý 4 do chi phí dịch vụ điều chỉnh, với kỳ vọng tăng trưởng hơn nữa.
- Hiệu suất giếng mạnh mẽ và mức độ hoạt động gia tăng trong lưu vực Delaware đã góp phần tăng trưởng đáng kể vào năm 2023.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được đề cập trong bản tóm tắt cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Michael Ure đã thảo luận về sự tăng trưởng dự kiến trong hệ thống Delaware và sự tự tin trong việc phân phối bền vững tăng lên.
- WES không lường trước được nhu cầu giảm tải khối lượng sau khi hoàn thành Yêu thương miền Bắc.
- Công ty nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng trong PRB và đã thành công với quy trình cấp phép ở Colorado.
Cuộc gọi thu nhập của Western Midstream Partners đã giới thiệu một công ty trên nền tảng vững chắc, với doanh số bán tài sản chiến lược củng cố sức khỏe tài chính và thành tựu hoạt động mở đường cho sự tăng trưởng trong tương lai. Khi công ty hướng tới năm 2024, các nhà đầu tư có thể mong đợi tiếp tục tập trung vào lợi nhuận vốn và hiệu quả hoạt động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Western Midstream Partners (WES) gần đây đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ, được phản ánh trong một số chỉ số chính và Mẹo InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 11,45 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể trên thị trường. Ngoài ra, tỷ lệ P/E, thước đo giá cổ phiếu hiện tại của công ty so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, là 12,35, cho thấy các nhà đầu tư tin tưởng vào tiềm năng thu nhập của WES.
Các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập có thể thấy WES đặc biệt hấp dẫn, vì nó trả tỷ suất cổ tức đáng kể là 6,85%, được hỗ trợ bởi cam kết của công ty trong việc duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp. Cam kết này được nhấn mạnh thêm bởi mức tăng trưởng cổ tức gần đây là 15,0%, cho thấy khả năng tăng giá trị cổ đông của công ty.
Về hiệu suất cổ phiếu, WES đã chứng kiến sự trở lại đáng kể trong tuần qua với tổng lợi nhuận giá 15,27% và thậm chí còn tăng trưởng ấn tượng hơn trong thời gian dài hơn, với lợi nhuận 19,29% trong tháng trước và lợi nhuận 20,46% trong ba tháng qua. Những con số này cho thấy cổ phiếu này đã hoạt động tốt trong ngắn hạn.
InvestingPro Tips cũng nhấn mạnh rằng WES đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá ở mức 99,0% mức đỉnh này, có thể được các nhà đầu tư quan tâm. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá mua, điều này có thể ngụ ý một đợt pullback hoặc hợp nhất tiềm năng trong tương lai gần.
Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Western Midstream Partners, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, có thể cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty. Để phân tích toàn diện, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/WES và nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 14 Mẹo InvestingPro bổ sung được liệt kê cho WES có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.