Walker &Dunlop, Inc. (WD) đã công bố kết quả tài chính quý I/2024, cho thấy hiệu suất hỗn hợp với tổng khối lượng giao dịch giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp sự suy giảm về khối lượng giao dịch, công ty đã báo cáo EBITDA điều chỉnh tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 74 triệu đô la.
Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đã giảm đáng kể, giảm 56% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 0,35 đô la, trong khi EPS cốt lõi điều chỉnh tăng khiêm tốn 2% lên 1,19 đô la. Khối lượng môi giới nợ của công ty cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, tăng 40% so với năm trước, với sự thay đổi đáng chú ý đối với các tài sản không phải nhiều gia đình. Danh mục dịch vụ của Walker &; Dunlop đã tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 132 tỷ USD, với phí dịch vụ cũng tăng 6%.
Những điểm chính
- Tổng khối lượng giao dịch giảm 5% so với cùng kỳ năm trước.
- Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu giảm 56% xuống 0,35 đô la, trong khi EPS lõi điều chỉnh tăng 2% lên 1,19 đô la.
- EBITDA điều chỉnh tăng 9% lên 74 triệu USD.
- Khối lượng môi giới nợ tăng 40%, với một phần đáng kể trong các tài sản không phải nhiều gia đình.
- Công ty dự kiến các ngân hàng sẽ kêu gọi các khoản vay trị giá hơn 400 tỷ USD vào năm 2024, với khả năng tái cấp vốn tiềm năng của Fannie Mae và Freddie Mac.
- Walker &; Dunlop Affordable Equity tạo ra 18 triệu đô la doanh thu quý 1.
- Danh mục dịch vụ tổng thể mở rộng thêm 6% lên 132 tỷ đô la, với mức tăng phí dịch vụ tương ứng.
- Công ty dự kiến tăng cường hoạt động gây quỹ và xử lý vào năm 2024.
- Doanh thu MSR không dùng tiền mặt khiến thu nhập ròng giảm 7,2 triệu USD.
Hai khoản vay với tổng trị giá 46 triệu đô la đã chuyển sang thỏa thuận bồi thường với Freddie Mac.
- Một khoản dự phòng tổn thất 2 triệu đô la đã được ghi nhận cho một khoản vay với bằng chứng gian lận.
Triển vọng công ty
- Walker &; Dunlop dự kiến phí vị trí tăng cao vào năm 2024, có khả năng thúc đẩy doanh thu tiền mặt mạnh mẽ và EBITDA điều chỉnh.
- Công ty nhìn thấy cơ hội tăng thị phần trong GSEs, HUD, Capital Markets và Investment Sales.
- Xu hướng tín dụng vẫn lành tính, với sự gia tăng nhỏ về nợ quá hạn.
Điểm nổi bật của Bearish
- Giảm tổng khối lượng giao dịch và giảm đáng kể thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu.
- Doanh thu MSR không dùng tiền mặt dẫn đến thu nhập ròng giảm.
- Dự phòng tổn thất và chi phí bổ sung do khoản vay gian lận.
Điểm nổi bật của Bullish
- EBITDA điều chỉnh và khối lượng môi giới nợ cho thấy sự tăng trưởng tích cực.
- Hoạt động kinh doanh dịch vụ và quản lý tài sản đóng góp vào sức mạnh EBITDA.
- Walker &; Dunlop Affordable Equity kỳ vọng doanh thu sẽ tăng sau khi đóng một quỹ đáng kể.
Bỏ lỡ
- EPS lõi điều chỉnh tăng nhẹ, nhưng không bù đắp được sự sụt giảm thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu.
- Tổng doanh thu từ Walker &; Dunlop Affordable Equity giảm nhẹ, mặc dù triển vọng tích cực chung.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Willy Walker thảo luận về việc duy trì sự lãnh đạo với GSE và mở rộng kinh doanh HUD.
- Công ty sẵn sàng cung cấp các khoản vay bắc cầu cho các giao dịch chiến lược.
- Walker &; Dunlop Investment Partners (WDIP) sẽ được tận dụng cho các cơ hội cho vay bắc cầu.
- Công ty đã hợp tác với Fannie Mae và Freddie Mac về việc mua lại khoản vay.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý 1 năm 2024 của Walker &� Dunlop phản ánh một công ty phải đối mặt với những thách thức về khối lượng giao dịch và thu nhập trên mỗi cổ phiếu, nhưng vẫn tìm thấy sự tăng trưởng trong EBITDA điều chỉnh và môi giới nợ. Công ty lạc quan về tương lai của mình, đặc biệt là trong dịch vụ và quản lý tài sản, và nhìn thấy tiềm năng trong việc mở rộng thị phần trên nhiều lĩnh vực khác nhau. Mặc dù có một số lo ngại về doanh thu không dùng tiền mặt và điều khoản cho vay gian lận, Walker &; Dunlop dường như đã sẵn sàng tận dụng các cơ hội trong năm tới, tập trung vào các giao dịch chiến lược và triển khai vốn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Walker &; Dunlop, Inc. (WD) đã cho thấy một số động lực tài chính hấp dẫn trong hoạt động gần đây của mình. Với vốn hóa thị trường là 3,17 tỷ USD, công ty đã giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 29,71 và tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 là 30,37. Điều này cho thấy các nhà đầu tư có kỳ vọng cao vào tăng trưởng thu nhập trong tương lai của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng công ty có lịch sử thưởng cho các cổ đông của mình, đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp, điều này được phản ánh trong tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,76%. Sự gia tăng cổ tức liên tục này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong một môi trường mà các dòng thu nhập ổn định được đánh giá cao. Hơn nữa, các nhà phân tích lạc quan về lợi nhuận của công ty, dự đoán rằng Walker &; Dunlop sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với tăng trưởng EBITDA điều chỉnh tích cực của công ty được báo cáo vào quý 1 năm 2024.
Mặc dù tổng khối lượng giao dịch giảm, giá cổ phiếu của Walker &Dunlop đã cho thấy lợi nhuận cao trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá 50,8%, báo hiệu niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư. Hiệu suất này, cùng với khả năng tăng EBITDA đã điều chỉnh của công ty, cho thấy khả năng phục hồi trong mô hình kinh doanh của công ty.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Walker &; Dunlop, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 7 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Walker &; Dunlop, có thể được truy cập để đánh giá đầu tư toàn diện.
Các nhà đầu tư muốn hiểu bức tranh đầy đủ về tình hình tài chính và tiềm năng tương lai của Walker &; Dunlop sẽ được hưởng lợi từ việc xem xét những hiểu biết và mẹo này của InvestingPro , đặc biệt là để chuẩn bị cho ngày thu nhập tiếp theo của công ty vào ngày 2 tháng 5 năm 2024.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.