Cuộc gọi thu nhập: Upstart thấy sự tăng trưởng và cải thiện mô hình trong quý 2 năm 2024

Upstart Holdings, Inc. (NASDAQ:UPST) đã báo cáo kết quả tài chính quý II/2024, nêu bật quỹ đạo hướng tới tăng trưởng tuần tự và lợi nhuận EBITDA. Nền tảng cho vay AI đã đưa ra một mô hình định giá tín dụng mới, M18 và đang mở rộng các dịch vụ sản phẩm của mình.

Upstart cũng đã giảm việc sử dụng bảng cân đối kế toán của mình để tài trợ cho vay, ký kết tám người cho vay mới và chứng kiến một môi trường cạnh tranh dẫn đến giá cho vay thấp hơn cho người vay. Mặc dù doanh thu phí giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 131 triệu USD, công ty đã chứng kiến sự gia tăng về khối lượng giao dịch cho vay và dự đoán EBITDA điều chỉnh tích cực trong quý IV/2024.

Những điểm chính

• Upstart báo cáo tăng trưởng tuần tự và đang hướng tới lợi nhuận EBITDA.
• Công ty ra mắt mô hình định giá tín dụng M18 và mở rộng các dịch vụ sản phẩm, bao gồm cho vay mua ô tô và HELOC.
• Nó đã giảm tài trợ cho vay bảng cân đối kế toán, ký tám người cho vay mới và giảm giá cho vay.
• Doanh thu phí giảm 9% YoY xuống còn 131 triệu USD, nhưng khối lượng giao dịch cho vay tăng 31% YoY.
• Upstart dự kiến tổng doanh thu quý 3 đạt 150 triệu USD và EBITDA điều chỉnh tích cực trong quý 4.

Triển vọng công ty

• Upstart lạc quan về hướng đi và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
• Công ty dự kiến tổng doanh thu khoảng 150 triệu USD cho quý 3/2024.
• EBITDA điều chỉnh dương dự kiến trong quý 4/2024.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu phí đã giảm 9% so với năm trước.
• Quy mô cho vay bình quân giảm so với quý trước.

Điểm nổi bật của Bullish

• Upstart đã đạt tỷ lệ tự động hóa 91% cho sản phẩm cho vay cá nhân của mình.
• Hiệu quả tín dụng tích cực đã được nhìn thấy trong các HELOC, thu hút sự quan tâm của ngân hàng và công đoàn tín dụng.
• Lượng giao dịch cho vay tăng 31% so với cùng kỳ.

Bỏ lỡ

• Thu nhập lãi thuần âm 3 triệu đô la, mặc dù nó cho thấy sự cải thiện cả so với cùng kỳ năm ngoái và tuần tự.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Upstart có kế hoạch quay trở lại thị trường ABS và duy trì quan hệ đối tác vốn cam kết lâu dài.
• Công ty đang nỗ lực cải thiện tỷ lệ chuyển đổi thông qua tiếp thị và tỷ lệ cạnh tranh.
• Upstart đặt mục tiêu bán các khoản vay ngang giá, định giá chính xác cho người vay, mà không tìm kiếm lợi nhuận từ việc bán.

Upstart Holdings, Inc. tiếp tục tinh chỉnh nền tảng cho vay dựa trên AI của mình, bằng chứng là việc giới thiệu Model 18 và mở rộng sang các danh mục cho vay mới. Sự thay đổi của công ty từ việc sử dụng bảng cân đối kế toán để tài trợ cho các khoản vay và bổ sung quan hệ đối tác cho vay mới phản ánh một động thái chiến lược hướng tới một cấu trúc tài trợ bền vững và đa dạng hơn.

Mặc dù phải đối mặt với sự sụt giảm về quy mô cho vay trung bình và doanh thu phí, sự gia tăng về khối lượng cho vay của Upstart và EBITDA dự kiến dương trong quý IV cho thấy một mô hình kinh doanh có khả năng phục hồi. Công ty tập trung vào cải tiến công nghệ và mô hình, cùng với cách tiếp cận cân bằng đối với bồi thường cho nhân viên, giúp Upstart tiếp tục tiến bộ trong việc chuyển đổi ngành tín dụng bằng AI.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Upstart Holdings, Inc. (UPST) đã điều hướng một bối cảnh tài chính đầy thách thức, như được phản ánh trong các số liệu gần đây và thông tin chi tiết của nhà phân tích do InvestingPro cung cấp. Với vốn hóa thị trường là 2,62 tỷ USD, cổ phiếu của công ty đã trải qua sự biến động đáng kể. Đáng chú ý, tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) ở mức -10,2, cho thấy các nhà đầu tư hiện đang định giá thu nhập của công ty một cách tiêu cực, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích rằng Upstart sẽ không có lãi trong năm nay.

Doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 được báo cáo ở mức 576.9 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 74.13%. Mặc dù biên lợi nhuận mạnh mẽ này nhưng công ty đã phải đối mặt với sự sụt giảm doanh thu 11,55% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, nhìn vào quá khứ trước mắt hơn, có một lớp lót bạc với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 25,85% cho quý 1 năm 2024, cho thấy một sự thay đổi tiềm năng trong hoạt động tài chính của công ty.

InvestingPro Tips for Upstart nêu bật sự biến động giá cao của cổ phiếu và sự sụt giảm giá đáng kể trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá một năm là -54,07%. Điều này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư tiềm năng để xem xét, đặc biệt là những người tìm kiếm sự ổn định trong đầu tư của họ. Hơn nữa, với việc cổ phiếu không trả cổ tức, các nhà đầu tư có khả năng tìm kiếm lợi nhuận vốn như một khoản lợi tức đầu tư của họ.

Để phân tích chi tiết hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, các nhà đầu tư có thể khám phá danh sách đầy đủ các thông tin chi tiết có sẵn trên InvestingPro, với 9 mẹo khác được cung cấp cho Upstart để giúp hướng dẫn các quyết định đầu tư của họ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.