O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY) đã báo cáo thu nhập quý II năm 2024, cho thấy hiệu suất hỗn hợp với mức tăng 2,3% trong doanh số cửa hàng tương đương, nhưng không đạt được kỳ vọng tổng thể. Công ty thừa nhận áp lực về doanh số, ảnh hưởng đến lợi nhuận hoạt động và thu nhập trên mỗi cổ phiếu, đồng thời điều chỉnh triển vọng cả năm, kỳ vọng EPS tăng 7%.
O'Reilly Auto Parts vẫn tự tin vào các động lực thúc đẩy nhu cầu dài hạn cho ngành công nghiệp hậu mãi ô tô, bất chấp những thách thức phải đối mặt trong quý II, bao gồm thời tiết ẩm ướt mát mẻ và những cơn gió ngược trong ngành rộng lớn hơn.
Những điểm chính
- O'Reilly Auto Parts đã tăng 2,3% doanh số bán hàng tại các cửa hàng tương đương trong quý 2 năm 2024.
- EPS cả năm dự kiến tăng trưởng 7%, với hướng dẫn doanh số cửa hàng tương đương được sửa đổi từ 2% đến 4%.
- Biên lợi nhuận gộp giảm do hỗn hợp sản phẩm, chi phí phân phối và cơn gió ngược lớn hơn dự kiến từ sự kết hợp giữa DIY và kinh doanh chuyên nghiệp.
- Chi phí SG&A thấp hơn kỳ vọng và công ty có kế hoạch quản lý các chi phí này để đáp ứng với biến động doanh số.
- 27 cửa hàng mới đã được mở trong quý 2, với mục tiêu 190 đến 200 cửa hàng mới cho cả năm, bao gồm cả việc mở rộng ở Mexico và Canada.
- Tổng doanh thu dự kiến cho năm 2024 là từ 16,6 tỷ USD đến 16,9 tỷ USD.
- Dòng tiền tự do trong nửa đầu năm 2024 là 1,2 tỷ USD, với hướng dẫn cả năm từ 1,8 tỷ USD đến 2,1 tỷ USD.
- Công ty tiếp tục chương trình mua lại cổ phần và duy trì tỷ lệ nợ trên EBITDAR điều chỉnh lành mạnh là 1,97x.
Triển vọng công ty
- O'Reilly Auto Parts đã điều chỉnh triển vọng cả năm, hiện kỳ vọng EPS tăng 7%.
- Công ty hạ hướng dẫn doanh số cửa hàng tương đương cả năm xuống 2% đến 4%.
- Biên lợi nhuận gộp cả năm duy trì ở mức 51% đến 51,5%.
- Tổng doanh thu cho năm 2024 dự kiến từ 16,6 tỷ USD đến 16,9 tỷ USD, với thuế suất hiệu quả cả năm là 22,4%.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lợi nhuận hoạt động và thu nhập trên mỗi cổ phiếu bị ảnh hưởng tiêu cực do áp lực về doanh thu.
- Biên lợi nhuận gộp giảm, bị ảnh hưởng bởi hỗn hợp sản phẩm, chi phí phân phối và sự kết hợp giữa DIY và kinh doanh chuyên nghiệp.
- Doanh số cửa hàng so sánh DIY giảm, với ngoại hình tùy ý và danh mục phụ kiện hoạt động chậm chạp.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh nghiệp chuyên nghiệp có doanh số cửa hàng tương đương giữa một chữ số.
- Các hạng mục liên quan đến thời tiết nóng hoạt động tốt.
- Công ty vẫn tự tin vào sự ổn định của chi phí mua lại và giá bán, điều này có thể cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp.
- Đầu tư chiến lược vào các sáng kiến định giá chuyên nghiệp đã nâng cao khả năng cạnh tranh và dịch vụ khách hàng.
Bỏ lỡ
- Công ty không đạt kỳ vọng với tác động tiêu cực đến lợi nhuận hoạt động và thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
- Hiệu suất bán hàng trong quý 2 bị ảnh hưởng bởi thời tiết bất lợi và những cơn gió ngược trong ngành.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Leslie Skorick sẽ đảm nhận vai trò liên hệ chính cho Quan hệ Nhà đầu tư, kế nhiệm Mark Merz.
- Công ty thấy bình thường hóa chi phí mua lại sản phẩm, không có giảm phát đáng kể.
- Biên lợi nhuận gộp nửa cuối năm dự kiến tương đương năm trước.
- Hiệu suất trong tháng 6 tốt hơn và phù hợp hơn với kỳ vọng của công ty.
O'Reilly Auto Parts tiếp tục điều hướng qua một môi trường thị trường đầy thách thức, tập trung vào đầu tư chiến lược và quản lý chi phí thận trọng. Sự tự tin của công ty vào mô hình kinh doanh của mình và các động lực nhu cầu dài hạn của ngành công nghiệp hậu mãi ô tô vẫn vững chắc, như được phản ánh trong cam kết mở rộng cửa hàng và dịch vụ khách hàng xuất sắc. Mặc dù triển vọng đã được sửa đổi, O'Reilly Auto Parts đã sẵn sàng duy trì động lực của mình với cách tiếp cận kỷ luật để tăng trưởng và hiệu quả hoạt động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY) đã điều hướng một bối cảnh thị trường phức tạp, như được phản ánh trong báo cáo thu nhập gần đây của họ. Các chỉ số hiệu suất chính từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Với vốn hóa thị trường khoảng 63,47 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 27,38, công ty đang giao dịch ở mức định giá đáng kể. Đáng chú ý, tỷ lệ P/E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 25,83, điều này có thể làm dấy lên lo ngại về định giá của cổ phiếu so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, đặc biệt khi xem xét tỷ lệ PEG trong cùng kỳ là 1,92.
Tăng trưởng doanh thu vẫn là một điểm sáng, với mức tăng 8,49% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cho thấy công ty đang mở rộng số liệu hàng đầu của mình. Biên lợi nhuận gộp cũng mạnh mẽ ở mức 51,3%, phù hợp với hướng dẫn biên lợi nhuận gộp cả năm được đề cập trong bài viết. Những con số này cho thấy O'Reilly Auto Parts đang duy trì lợi nhuận bất chấp những cơn gió ngược phải đối mặt trong quý 2 năm 2024.
InvestingPro Tips for O'Reilly Automotive nêu bật một số điểm quan tâm cho các nhà đầu tư. Các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể góp phần vào triển vọng thận trọng của công ty. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá mua, điều này có thể cho thấy tiềm năng điều chỉnh giá.
Về mặt hoạt động, trong khi công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động có thể đảm bảo sự chú ý liên quan đến tình hình thanh khoản của công ty. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là dòng tiền đủ để trang trải các khoản thanh toán lãi, phản ánh sự ổn định tài chính về mặt trả nợ.
Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn về O'Reilly Automotive, bao gồm các Mẹo InvestingPro bổ sung, có thể khám phá những hiểu biết toàn diện có sẵn tại https://www.investing.com/pro/ORLY. Đối với những người đang cân nhắc đăng ký InvestingPro, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có thêm 12 Mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp thêm hướng dẫn về hiệu suất và triển vọng của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.