Teladoc Health (TDOC) đã tiết lộ kết quả tài chính của mình trong quý III/2024, tiết lộ doanh thu hợp nhất giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái, lên tới 641 triệu USD. Mặc dù doanh thu tổng thể giảm, phân khúc Chăm sóc tích hợp của công ty đã tăng nhẹ, với doanh thu tăng 2,5% lên 384 triệu đô la. Tuy nhiên, phân khúc BetterHelp phải đối mặt với doanh thu giảm 10% xuống còn 257 triệu đô la.
EBITDA điều chỉnh trong quý được báo cáo ở mức 83,3 triệu đô la, giảm 6% so với năm trước, với biên độ 13%. Khoản lỗ ròng trên mỗi cổ phiếu của Teladoc đã cải thiện lên 0,19 đô la từ mức lỗ 0,35 đô la trong cùng quý năm ngoái. Dòng tiền tự do là một điểm sáng, tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái lên 79 triệu đô la, với công ty nắm giữ hơn 1,2 tỷ đô la tiền mặt.
Những điểm chính
- Doanh thu hợp nhất quý 3/2024 của Teladoc Health giảm 3% xuống còn 641 triệu USD.
- EBITDA điều chỉnh giảm 6% xuống còn 83,3 triệu USD, biên độ 13%.
- Lỗ ròng trên mỗi cổ phiếu được cải thiện, từ mức lỗ 0,35 đô la trong quý 3 năm 2023 lên mức lỗ 0,19 đô la.
- Dòng tiền tự do tăng 16% so với cùng kỳ năm trước.
- Doanh thu mảng Chăm sóc tích hợp tăng 2,5%, được thúc đẩy bởi sự gia tăng số lượng thành viên.
- Doanh thu của phân khúc BetterHelp giảm 10% do lượng người dùng bổ sung thấp hơn và doanh thu trung bình trên mỗi người dùng ổn định.
- Trong quý 4, doanh thu Chăm sóc tích hợp dự kiến đi ngang tăng 2,5%.
- Công ty đã không khôi phục doanh thu chính thức hoặc hướng dẫn EBITDA cho BetterHelp do những bất ổn.
Triển vọng công ty
- Teladoc dự báo doanh thu Chăm sóc tích hợp quý 4 năm 2024 đi ngang tăng 2,5%.
- Biên EBITDA điều chỉnh trong quý 4 ước tính từ 12,25% đến 13,75%.
- Số lượng thành viên Chăm sóc Tích hợp Hoa Kỳ dự kiến sẽ đạt 93,5 đến 94,5 triệu vào cuối năm.
- Biên EBITDA điều chỉnh cả năm dự kiến từ 14,9% đến 15,3%.
- Đối với năm 2025, công ty đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu phù hợp với xu hướng quý 4 năm 2024, tập trung vào việc duy trì tỷ suất lợi nhuận và quản lý chi phí.
Điểm nổi bật của Bearish
- Hiệu suất của mảng BetterHelp còn yếu, doanh thu giảm và chi phí quảng cáo tăng.
- Tăng trưởng doanh thu năm 2025 dự kiến đi ngang ở mức 2,5%, thấp hơn tổng mức đề ra năm 2024.
- Tỷ lệ duy trì trên 90%, nhưng thấp hơn mức lịch sử.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc Chăm sóc tích hợp cho thấy khả năng phục hồi với doanh thu tăng và vượt qua hướng dẫn thành viên.
- Số lượng đăng ký chương trình Chăm sóc mãn tính tăng lên 1,18 triệu.
- Phân khúc Chăm sóc tích hợp quốc tế báo cáo tăng trưởng doanh thu thanh thiếu niên cao.
Bỏ lỡ
- Công ty bị sụt giảm tổng doanh thu và EBITDA điều chỉnh.
- EBITDA điều chỉnh của mảng BetterHelp trong quý 3 đã giảm đáng kể, từ 26 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 15,2 triệu USD.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo đang tập trung vào việc thúc đẩy tuyển sinh, tăng lượng truy cập và điều chỉnh giá để hỗ trợ tăng trưởng doanh thu.
- Có cách tiếp cận chiến lược để giảm chi tiêu quảng cáo trong quý 4.
- Chi tiêu cho công nghệ và phát triển ước tính khoảng 425 triệu đến 450 triệu đô la hàng năm, với những nỗ lực để tối ưu hóa chi tiêu này.
Tóm lại, trong khi Teladoc Health vật lộn với những thách thức trong thị trường chăm sóc ảo, bao gồm áp lực cạnh tranh và chi phí thu hút khách hàng, công ty đang tích cực quản lý các nguồn lực của mình và hợp lý hóa hoạt động để nâng cao hiệu suất lâu dài. Với vị thế tiền mặt mạnh, Teladoc đã sẵn sàng cho nghỉ hưu trái phiếu chuyển đổi đến hạn vào tháng 6/2025 và tiếp tục đầu tư vào các ưu tiên chiến lược nhằm cải thiện các chỉ số hoạt động và cung cấp dịch vụ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả tài chính gần đây của Teladoc Health phản ánh một công ty đang điều hướng qua các điều kiện thị trường đầy thách thức. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của Teladoc đứng ở mức 1,54 tỷ USD, một con số nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của công ty trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe từ xa bất chấp những cơn gió ngược gần đây.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 2.61 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng khiêm tốn là 3.1%. Điều này phù hợp với báo cáo hàng quý gần đây cho thấy doanh thu hợp nhất giảm nhẹ, cho thấy một giai đoạn ổn định hơn là tăng trưởng mạnh mẽ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Teladoc hiện không có lãi, điều này phù hợp với khoản lỗ ròng được báo cáo trong thu nhập gần đây. Tuy nhiên, một điểm thú vị là việc định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ. Đây có thể được xem là một dấu hiệu tích cực, đặc biệt là khi xem xét mức tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái trong dòng tiền tự do được báo cáo trong quý gần nhất.
Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty là 1,03 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần với giá trị sổ sách của nó, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư định hướng giá trị. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Teladoc đang giao dịch ở bội số định giá EBITDA cao, cho thấy thị trường vẫn có thể có kỳ vọng cao về tăng trưởng trong tương lai bất chấp những thách thức hiện tại.
Một mẹo khác của InvestingPro cảnh báo rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm trong năm nay, phù hợp với triển vọng thận trọng của công ty và những thách thức phải đối mặt trong phân khúc BetterHelp. Thông tin này cung cấp bối cảnh cho sự tập trung của công ty vào quản lý chi phí và hiệu quả hoạt động được đề cập trong báo cáo thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng thị trường của Teladoc. Có thêm 6 mẹo InvestingPro có sẵn cho Teladoc, có thể cung cấp quan điểm có giá trị về triển vọng của công ty ngoài những gì được đề cập trong báo cáo thu nhập.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.