Tập đoàn tài chính BMO (BMO) đã công bố kết quả hoạt động vững chắc trong quý đầu tiên của năm 2024, với thu nhập ròng ở mức 1,9 tỷ đô la và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức 2,56 đô la. Doanh thu của ngân hàng tăng trưởng 10% và lợi nhuận trước thuế trước dự phòng tăng 3% so với năm trước.
Mặc dù bối cảnh kinh tế đầy thách thức, BMO đã củng cố thành công vị thế vốn của mình, với tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 là 12,8% và đạt được sự cộng hưởng chi phí đáng kể.
Những điểm chính
- BMO Financial Group báo cáo thu nhập ròng quý 1 là 1,9 tỷ đô la và EPS điều chỉnh là 2,56 đô la.
- Tăng trưởng doanh thu ở mức 10%, với lợi nhuận trước thuế dự phòng tăng 3% so với năm ngoái.
- Vị thế vốn của ngân hàng được cải thiện, với tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 đạt 12,8%.
- Sự cộng hưởng chi phí từ việc mua lại Ngân hàng phương Tây đang đi đúng hướng, góp phần tiết kiệm 800 triệu đô la.
- Tăng trưởng cho vay mạnh mẽ ở mức 16% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi Bank of the West và P&C và Capital Markets của Canada.
- Chi phí tăng 16% do mua lại nhưng giảm 4% liên tiếp.
- Việc bán danh mục cho vay RV đã làm giảm tổng các khoản vay xuống 4,8 tỷ đô la.
- BMO kỳ vọng tăng trưởng ngắn hạn sẽ bị chững lại do tăng trưởng GDP chậm hơn nhưng tập trung vào tăng trưởng bền vững lâu dài và định vị cạnh tranh.
Triển vọng công ty
- BMO dự đoán tăng trưởng ngắn hạn sẽ giảm do tăng trưởng GDP chậm lại.
- Ngân hàng đặt mục tiêu tiếp tục quản lý hoạt động kinh doanh hiệu quả và nâng cao vị thế cạnh tranh.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biến động thị trường và các vị thế phòng hộ phái sinh tác động tiêu cực đến doanh thu và định giá.
- Cạnh tranh giá tiền gửi cao hơn dẫn đến thu nhập lãi thuần giảm 6 điểm cơ bản.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng trưởng cho vay trung bình mạnh mẽ, chủ yếu được thúc đẩy bởi các lĩnh vực của Ngân hàng phương Tây và Canada.
- Danh mục đầu tư thế chấp của Canada đang hoạt động tốt, với hơn 19 tỷ đô la thế chấp được gia hạn với lãi suất cao hơn và cho thấy hiệu suất thanh toán tốt.
- Sự tiếp cận của BMO đã làm giảm đáng kể các khoản thế chấp trong khấu hao âm.
Bỏ lỡ
- Việc bán danh mục cho vay RV đã dẫn đến giảm 4,8 tỷ đô la trong tổng số các khoản vay.
- Ghi nhận sự sụt giảm trong kế toán mua hàng so với cùng kỳ năm ngoái, một phần do giao dịch RV.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đã giải quyết các câu hỏi liên quan đến tác động của COVID-19 đối với tình trạng mất khả năng thanh toán của ngân hàng doanh nghiệp và các lĩnh vực căng thẳng.
- Doanh thu từ hoạt động phòng ngừa rủi ro yếu hơn trong quý này do biến động lãi suất nhưng dự kiến sẽ bình thường hóa theo thời gian.
- Kết quả đầu tư bảo hiểm bị ảnh hưởng bởi việc chuyển đổi sang chuẩn mực kế toán IFRS 17 nhưng vẫn ổn định trong tương lai.
- Dự kiến PCL bị suy giảm nhẹ sẽ tăng nhẹ trong quý 2, nhưng công ty tự tin vào phạm vi bảo hiểm của mình.
- Lãnh đạo TD Bank đưa ra cơ sở về lãi suất, kỳ vọng giảm lãi suất quản lý ngắn hạn bắt đầu từ tháng 7.
Tóm lại, BMO Financial Group đã điều hướng một môi trường kinh tế phức tạp để mang lại kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý đầu tiên của năm 2024. Mô hình kinh doanh đa dạng của ngân hàng và tập trung chiến lược vào quản lý chi phí và tăng trưởng quan hệ khách hàng đã định vị tốt cho hoạt động bền vững lâu dài. Bất chấp một số cơn gió ngược, chẳng hạn như biến động thị trường và tác động của COVID-19 đối với một số lĩnh vực nhất định, BMO vẫn tự tin vào việc quản lý rủi ro và sức mạnh vốn của mình để tiếp tục phát triển mạnh trong điều kiện thị trường hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả kinh doanh quý I năm 2024 của BMO Financial Group nhấn mạnh khả năng phục hồi trong môi trường kinh tế đầy thách thức, với thu nhập ròng và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ. Để hiểu thêm về sức khỏe tài chính và tiềm năng của BMO, chúng tôi chuyển sang một số chỉ số và mẹo chính từ InvestingPro.
InvestingPro Data nhấn mạnh vốn hóa thị trường là 65,57 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của BMO trong lĩnh vực ngân hàng. Hệ số P/E của ngân hàng ở mức 21,28, với sự điều chỉnh nhẹ lên 21,99 khi nhìn vào mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 4 năm 2023. Bất chấp sự sụt giảm doanh thu gần đây, với tốc độ tăng trưởng -13,06% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, BMO tự hào có tỷ suất cổ tức vững chắc là 4,78%, đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Nhìn vào InvestingPro Tips, BMO được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành Ngân hàng, đã duy trì chi trả cổ tức trong 52 năm liên tiếp ấn tượng. Sự nhất quán này là minh chứng cho việc quản lý tài chính ổn định của ngân hàng và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với thu nhập tích cực được báo cáo trong quý đầu tiên.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của BMO, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Hiện tại có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập tại: https://www.investing.com/pro/BMO. Những lời khuyên này cung cấp một cái nhìn sắc thái về tình hình dòng tiền, tỷ suất lợi nhuận gộp và sửa đổi thu nhập của các nhà phân tích, tất cả đều rất quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Để trao quyền cho nghiên cứu đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Ưu đãi độc quyền này sẽ cấp cho bạn quyền truy cập vào vô số dữ liệu tài chính và phân tích chuyên môn để giúp điều hướng thị trường một cách tự tin.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.