SouthState Corporation (SSB), trong Báo cáo thu nhập quý 3 năm 2024, đã trình bày một hiệu quả tài chính mạnh mẽ với sự tăng trưởng trong các lĩnh vực chính như cho vay, tiền gửi, doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Ngân hàng, dẫn đầu bởi CFO Will Matthews và Giám đốc điều hành John Corbett, cũng chia sẻ triển vọng tích cực cho năm 2025, với kỳ vọng tăng trưởng trung bình một con số và đường cong lợi suất được cải thiện.
Các giám đốc điều hành nhấn mạnh chất lượng tài sản vững chắc của ngân hàng, chi phí được kiểm soát và việc sáp nhập đang diễn ra với Independent Financial (IBTX), dự kiến hoàn thành vào mùa hè năm 2025. Mặc dù biên lãi thuần (NIM) giảm nhẹ do chi phí huy động tăng, ngân hàng dự kiến NIM sẽ mở rộng trong quý IV và xu hướng ổn định đến giảm chi phí huy động.
Những điểm chính
- Tổng công ty SouthState báo cáo tăng trưởng cho vay và tiền gửi, với tổng tiền gửi tăng 6%.
- Biên lãi thuần (NIM) quý 3 giảm nhẹ xuống 3,40% do chi phí huy động cao hơn.
- Thu nhập ngoài lãi là 75 triệu USD, cao hơn một chút so với kỳ vọng.
- Việc phát hành ròng 7 triệu đô la trong dự phòng tổn thất tín dụng cho thấy chất lượng tài sản mạnh mẽ.
- Ngân hàng đang chuẩn bị sáp nhập với Independent Financial, dự kiến hoàn thành vào mùa hè năm 2025.
- Dự kiến tăng trưởng trung bình một con số cho năm 2025, phụ thuộc vào việc bình thường hóa đường cong lợi suất.
- Ngân hàng có kế hoạch giảm tỷ lệ cho vay nhà ở trên bảng cân đối kế toán sau sáp nhập.
Triển vọng công ty
- SouthState dự kiến bảng cân đối kế toán với khoảng 50 tỷ đô la cho vay và 55 tỷ đô la tiền gửi cho quý 4 năm 2025.
- Thu nhập ngoài lãi trước IBTX dự kiến sẽ vào khoảng 65 điểm cơ bản, với hướng dẫn sau IBTX chuyển sang mức cao từ 50 đến 55 điểm cơ bản.
- Ngân hàng dự kiến tăng trưởng trung bình một con số cho năm 2025, phụ thuộc vào sự bình thường hóa của đường cong lợi suất.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên lãi thuần (NIM) của ngân hàng giảm nhẹ xuống 3,40% trong quý 3.
- Hoạt động bất động sản thương mại (CRE) đã chậm lại và đã có sự sụt giảm trong năm 2023.
Điểm nổi bật của Bullish
- Ngân hàng đã có mức tăng trưởng 13% trong các khoản vay thương mại và công nghiệp (C&I) từ đầu năm đến nay.
- Sự lạc quan vẫn cao đối với danh mục đầu tư đa gia đình và hiệu suất tổng thể của danh mục cho vay.
Bỏ lỡ
- Giá CD của ngân hàng không cạnh tranh trên thị trường, ảnh hưởng đến sổ CD 4 tỷ USD.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- NIM dự kiến sẽ tăng khoảng 4 đến 5 điểm cơ bản trong quý 4, giả định lãi suất kho bạc ổn định.
- Dự kiến chi phí ngoài lãi (NIE) tăng từ 3% đến 4% cho năm 2025 do lạm phát và sáp nhập IBTX.
- Tỷ lệ chạy hàng năm cho chi phí được ước tính là khoảng 2% tài sản, tương đương khoảng 1,4 tỷ đô la.
Tóm lại, SouthState Corporation đang điều hướng bối cảnh kinh tế hiện tại với trọng tâm là tăng trưởng chiến lược và sáp nhập sắp tới với Independent Financial. Kết quả tài chính và báo cáo hướng tới tương lai của ngân hàng cho thấy khả năng phục hồi khi đối mặt với những thách thức của thị trường, với cam kết nâng cao giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính mạnh mẽ của SouthState Corporation (SSB) trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 7,37 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực ngân hàng. Với hệ số P/E là 15,59, SSB dường như được định giá hợp lý so với các công ty cùng ngành.
InvestingPro Tips nhấn mạnh cam kết của SSB đối với lợi nhuận của cổ đông, lưu ý rằng công ty "đã tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp" và "đã duy trì chi trả cổ tức trong 28 năm liên tiếp". Điều này phù hợp với trọng tâm của ngân hàng trong việc nâng cao giá trị cổ đông, như đã đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,2% và tăng trưởng cổ tức 8,0% trong mười hai tháng qua càng nhấn mạnh cam kết này.
Lợi nhuận của công ty thể hiện rõ qua biên lợi nhuận hoạt động là 44,45% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Biên lợi nhuận mạnh mẽ này hỗ trợ khả năng của ngân hàng trong việc điều hướng các thách thức về chi phí huy động tăng và NIM giảm nhẹ được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Mức tăng trưởng doanh thu 5,25% của SSB trong quý 2/2024 (hàng quý) phù hợp với dự báo tăng trưởng trung bình một con số được ban lãnh đạo thảo luận cho năm 2025. Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản của ngân hàng là 1,06% trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024 cho thấy việc sử dụng hiệu quả tài sản của ngân hàng, điều này rất quan trọng khi ngân hàng chuẩn bị sáp nhập với Independent Financial.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, với 7 mẹo khác có sẵn cho SSB trên nền tảng InvestingPro . Những lời khuyên này có thể cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty khi nó tiến tới sáp nhập và điều hướng bối cảnh kinh tế đang phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.