Trong Cuộc gọi thu nhập H1 2024, Giám đốc điều hành Sibanye Stillwater (JSE: SSW) Neal Froneman đã vạch ra chiến lược của công ty để cải thiện tình hình tài chính và giải quyết các thách thức hoạt động. Mặc dù báo cáo khoản lỗ cơ bản là 7,5 tỷ ZAR, phần lớn là do sự suy giảm 400 triệu đô la trong hoạt động PGM của Hoa Kỳ, công ty đã đạt được hơn 25 tỷ ZAR (1,4 tỷ USD) thanh khoản. Doanh thu giảm 9% sau khi giá PGM thấp hơn, với EBITDA điều chỉnh đứng ở mức 6,6 triệu ZAR. Công ty cũng đang có những bước tiến trong việc tái cấu trúc hoạt động tại Mỹ, nhằm giảm chi phí và nâng cao hiệu quả.
Những điểm chính
- Sibanye Stillwater báo cáo khoản lỗ cơ bản 7,5 tỷ ZAR và doanh thu giảm 9%.
- Công ty đã đạt được hơn 25 tỷ ZAR thanh khoản thông qua các sáng kiến khác nhau.
- Các hoạt động PGM của Mỹ phải đối mặt với sự suy giảm 400 triệu USD, với các nỗ lực tái cấu trúc đang được tiến hành để giảm sản lượng và cắt giảm 800 việc làm.
- Dự án lithium Keliber đang tiến triển với ước tính CapEx giảm và khoản vay xanh 500 triệu EUR.
- Ban lãnh đạo thận trọng về hướng dẫn sản xuất nhưng đặt mục tiêu hòa vốn dòng tiền tự do vào năm 2025.
Triển vọng công ty
- Sibanye Stillwater tập trung vào việc đạt được tính bền vững và hiệu quả lâu dài trong lĩnh vực khoáng sản quan trọng.
- Dự án lithium Keliber dự kiến sẽ bắt đầu vận hành nhà máy lọc dầu vào quý 2 năm 2025.
- Công ty kỳ vọng dòng tiền tích cực từ các hoạt động tại Nam Phi, Úc và Châu Âu sau khi xây dựng Keliber.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty báo lỗ cơ bản đáng kể do suy giảm và sụt giảm doanh thu.
- Chi phí tài chính cao và tỷ suất lợi nhuận thấp đang ảnh hưởng đến hoạt động tái chế.
- Ban lãnh đạo vẫn thận trọng về hướng dẫn sản xuất trong bối cảnh tái cấu trúc đang diễn ra.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hoạt động của Chrome tại Nam Phi dự kiến sẽ đóng góp 7-8% tổng doanh thu, với doanh thu hàng năm dự kiến đạt 6 tỷ ZAR.
- Sản lượng vàng được dự đoán sẽ ổn định, với chi phí dự kiến dao động từ 1 triệu ZAR đến 1,1 triệu ZAR mỗi kg.
- Hoạt động kẽm Thế Kỷ đang cho thấy sự phục hồi, sản xuất 42.000 tấn trong quý 1 năm 2024.
Bỏ lỡ
- Tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh ở mức 1,43 lần, mặc dù được cải thiện lên 1,29 với các thỏa thuận trả trước vàng gần đây.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Neal Froneman bày tỏ sự tin tưởng vào những nỗ lực tái cấu trúc và vị thế thị trường của công ty.
- Giám đốc tài chính Charl Keyter đã trình bày chi tiết về việc tái cấu trúc đáng kể trong các hoạt động của Hoa Kỳ và tập trung vào việc giảm chi phí duy trì toàn diện.
- Công ty đang quản lý doanh số bán kim loại cao hơn do vốn lưu động được cải thiện.
Cuộc gọi thu nhập H1 2024 của Sibanye Stillwater nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty vào việc cải thiện bảng cân đối kế toán và thanh khoản, bất chấp báo cáo lỗ và doanh thu giảm. Công ty đang tích cực tái cấu trúc hoạt động tại Mỹ, giảm chi phí và nâng cao hiệu quả hoạt động. Với dự án lithium Keliber đang đi đúng hướng và nhấn mạnh vào tối ưu hóa chi phí, Sibanye Stillwater đang định vị mình cho sự tích cực về dòng tiền trong tương lai và tính bền vững lâu dài. Triển vọng thận trọng nhưng lạc quan của ban lãnh đạo cho thấy sự tập trung vào việc vượt qua những thách thức hiện tại và cải thiện tình hình tài chính của công ty trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Sibanye Stillwater (JSE: SSW) điều hướng các thách thức hoạt động và tái cấu trúc tài chính, một số số liệu từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí thị trường hiện tại của công ty. Với vốn hóa thị trường là 2,68 tỷ USD, công ty là một công ty quan trọng trong ngành Kim loại &; Khai thác mỏ, nhấn mạnh tầm quan trọng của nó trong lĩnh vực này bất chấp những khó khăn tài chính gần đây.
Dữ liệu InvestingPro tiết lộ rằng Sibanye Stillwater đang giao dịch ở mức bội số định giá EBITDA thấp, với EBITDA là 1.624 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này có thể cho thấy khả năng định giá thấp thu nhập của công ty trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao so với vốn hóa thị trường của nó. Ngoài ra, công ty trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông, với tỷ suất cổ tức là 4,77% theo dữ liệu mới nhất, đây là một yếu tố hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Two InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Sibanye Stillwater đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt, phù hợp với báo cáo lỗ cơ bản và sụt giảm doanh thu của công ty. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một số đệm tài chính trong bối cảnh nỗ lực tái cấu trúc. Tính thanh khoản này rất quan trọng vì công ty đặt mục tiêu đạt được hòa vốn dòng tiền tự do vào năm 2025.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, có hơn 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Sibanye Stillwater, cung cấp những hiểu biết sâu sắc về sức khỏe tài chính của công ty, hiệu suất thị trường và dự đoán lợi nhuận trong tương lai của các nhà phân tích. Những lời khuyên bổ sung này có thể được tìm thấy tại trang dành riêng của InvestingPro cho Sibanye Stillwater: https://vn.investing.com/pro/SBSW.
Tóm lại, trong khi Sibanye Stillwater phải đối mặt với những thách thức đáng kể, bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp yếu và giá cổ phiếu kém trong tháng qua, thanh khoản và chi trả cổ tức của công ty thể hiện một bức tranh sắc thái cho các nhà đầu tư xem xét triển vọng dài hạn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.