Cuộc gọi thu nhập: PacBio chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ với doanh thu tăng 113% trong quý 4

PacBio (PACB) đã kết thúc quý IV/2023 với thành tích cao, chứng kiến doanh thu tăng đáng kể 113% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 58,4 triệu USD. Sự tăng trưởng này phần lớn được thúc đẩy bởi việc áp dụng thành công các công cụ Revio của công ty, với 44 lô hàng mới trong quý. Tổng số cơ sở lắp đặt của các hệ thống Revio hiện là 173. Doanh thu tiêu dùng cũng đạt kỷ lục 18,9 triệu đô la, với 12,4 triệu đô la đáng kể được quy cho hàng tiêu dùng Regio. Sắp tới, PacBio đã đặt mục tiêu doanh thu cho năm 2024 từ 230 triệu đến 250 triệu USD, đánh dấu mức tăng trưởng tiềm năng từ 15% đến 25% từ năm 2023.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 4 tăng vọt lên 58,4 triệu USD, tăng 113% so với cùng kỳ năm ngoái.
• 44 thiết bị Revio được xuất xưởng trong quý 4, tổng số hệ thống Revio hiện tại là 173.
• Doanh thu tiêu thụ kỷ lục 18,9 triệu đô la, với 12,4 triệu đô la từ Revio.
• Dự báo doanh thu năm 2024 đặt từ 230 triệu đô la đến 250 triệu đô la, tăng trưởng 15% -25%.
• Nền tảng giải trình tự Onso tiến bộ, với thư viện mới và bộ dụng cụ Kinect để giải trình tự RNA được ra mắt.
• Những thách thức ở Trung Quốc do vấn đề tài trợ cho các phòng thí nghiệm nhỏ hơn.

Triển vọng công ty

• Dự kiến biên lợi nhuận gộp phi GAAP là 36%-39% cho năm 2024.
• Kỳ vọng dòng tiền dương trong năm 2026.
• Đặt mục tiêu đạt doanh thu ít nhất 500 triệu đô la vào năm 2026.
• Kế hoạch cải thiện biên lợi nhuận gộp và giảm chi phí sản xuất.
• Nhận thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể từ việc khách hàng chuyển sang giải trình tự đọc dài.

Điểm nổi bật của Bearish

• Biên lợi nhuận gộp trong quý 4 ở mức 16%, bao gồm khấu hao tài sản vô hình mua lại.
• Chi phí hoạt động phi GAAP dự kiến tăng trưởng dưới 5% từ năm 2023.
• Doanh số bán dụng cụ ở Trung Quốc bị ảnh hưởng bởi những thách thức về tài chính cho các phòng thí nghiệm nhỏ hơn.
• Tiêu hao kéo qua vẫn chưa chắc chắn.
• Chu kỳ bán hàng dự kiến sẽ được kéo dài do môi trường tài trợ.

Điểm nổi bật của Bullish

• Sự quan tâm đến các dự án quy mô lớn ngày càng tăng, hứa hẹn tăng trưởng doanh thu.
• Khách hàng mới đang chuyển từ trình tự đọc ngắn sang đọc dài.
• Các dự án chiến thắng ban đầu dành cho trình tự đọc ngắn.
• Phễu bán hàng mạnh phản ánh sự quan tâm đáng kể của sản phẩm.
• Dữ liệu chất lượng cao từ trình tự Onso với hầu hết các cơ sở trên Q50.

Bỏ lỡ

• Công ty thừa nhận sự không chắc chắn trong tỷ lệ kéo qua tiêu thụ.
• Chu kỳ bán hàng dài hơn do môi trường tài trợ đầy thách thức.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Mason Carrico từ Stephens hỏi về tiềm năng doanh thu của các dự án giải trình tự lớn.
• Christian Henry chỉ ra rằng sự khởi đầu của các dự án này là thay đổi nhưng có thể tạo ra doanh thu đáng kể khi hoạt động.
• Công ty thận trọng trong hướng dẫn để tránh phụ thuộc quá mức vào bất kỳ dự án đơn lẻ nào.
• Một số dự án lớn dự kiến sẽ khởi công vào năm 2024, đánh dấu thời điểm then chốt của công ty.

Tóm lại, quý IV/2023 của PacBio được đánh dấu bằng hiệu quả tài chính mạnh mẽ và những tiến bộ chiến lược trong các dịch vụ sản phẩm của họ. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức ở Trung Quốc và sự không chắc chắn trong việc kéo hàng tiêu thụ, công ty vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của mình, được hỗ trợ bởi việc áp dụng ngày càng tăng các công nghệ giải trình tự đọc dài. Việc PacBio tập trung vào việc cải thiện tỷ suất lợi nhuận và giảm chi phí sản xuất, cùng với doanh thu tiềm năng từ các dự án giải trình tự quy mô lớn, đặt ra triển vọng tích cực cho năm 2024 và hơn thế nữa.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng của PacBio (PACB) trong quý cuối cùng của năm 2023 được phản ánh trong các số liệu tài chính mới nhất của họ. Tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 đứng ở mức mạnh mẽ 56,29%, với con số hàng quý thậm chí còn đáng chú ý hơn ở mức 113,35%. Hiệu suất này nhấn mạnh sự tiếp nhận thành công trên thị trường các dụng cụ Revio của PacBio và các sản phẩm tiêu dùng của họ.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 1,78 tỷ đô la, khi cân nhắc với tăng trưởng doanh thu của công ty, cho thấy một thị trường đánh giá cao triển vọng tăng trưởng của PacBio. Tuy nhiên, bức tranh có nhiều sắc thái hơn khi xem xét lợi nhuận. Tỷ lệ P/E của công ty vẫn âm ở mức -6,28, phản ánh kỳ vọng của các nhà phân tích rằng PacBio sẽ không có lãi trong năm nay. Hơn nữa, biên thu nhập hoạt động của công ty âm sâu ở mức -178,6%, cho thấy các khoản đầu tư và chi phí phát sinh đáng kể vượt quá mức lợi nhuận gộp.

Mẹo InvestingPro nêu bật một số điểm chính cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của PacBio. Thứ nhất, ba nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy rằng có thể có tâm lý tích cực về hiệu suất trong tương lai của công ty. Mặt khác, PacBio được ghi nhận là đang nhanh chóng đốt tiền mặt, đây là một yếu tố quan trọng để các nhà đầu tư theo dõi, đặc biệt là khi công ty đặt mục tiêu trở thành dòng tiền dương vào năm 2026. Biến động giá cổ phiếu của công ty khá biến động, điều này có thể mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn.

Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của PacBio, bao gồm cả mức thanh khoản và nợ của công ty. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và có quyền truy cập vào những thông tin chi tiết có giá trị này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.