Ngân hàng M&T (NYSE: MTB) đã báo cáo thu nhập ròng tăng 10% lên 721 triệu đô la trong quý III/2024, với thu nhập GAAP pha loãng trên mỗi cổ phiếu tăng lên 4,02 đô la. Hoạt động của ngân hàng được đánh dấu bằng tỷ lệ vốn được cải thiện, tăng trưởng cho vay và triển vọng tích cực trong thời gian còn lại của năm.
Những điểm chính:
Thu nhập ròng tăng 10% lên 721 triệu USD
• Thu nhập GAAP pha loãng trên mỗi cổ phiếu tăng lên 4,02 đô la
• Tỷ lệ CET1 được cải thiện lên 11,54%
• Các khoản vay trung bình tăng lên 134,8 tỷ đô la
• Thu nhập ngoài lãi đạt 606 triệu USD
• Thu nhập lãi ròng tương đương chịu thuế cả năm dự kiến đạt ít nhất 1,73 tỷ đô la
Triển vọng công ty
• Dự kiến thu nhập lãi ròng tương đương chịu thuế quý IV ít nhất 1,73 tỷ đô la
• Dự kiến biên lãi thuần ở mức thấp 3,60s
• Dự kiến tăng trưởng cho vay đạt khoảng 136 tỷ USD
• Dự báo tổng tiền gửi đạt ít nhất 160 tỷ USD
• Ước tính thu nhập ngoài lãi trong quý IV ở mức 600 triệu đô la
• Dự đoán chi phí sẽ vào khoảng 1,32 tỷ đô la trong quý 4
Điểm nổi bật của Bullish
• Giảm 830 triệu đô la trong số dư bị chỉ trích trong các lĩnh vực C &I và CRE
• Cải thiện phạm vi dịch vụ nợ và tỷ suất lợi nhuận trong các đại lý tài chính giải trí và xe cơ giới
• Tăng hoạt động trả nợ và hiệu suất dự án tốt hơn trong CRE
• Thu nhập mạnh mẽ và việc mua lại cổ phiếu trị giá 200 triệu đô la đã thúc đẩy tỷ lệ CET1
• Tăng trưởng cho vay mạnh mẽ, đặc biệt là trong các doanh nghiệp đặc biệt
• Xu hướng tích cực trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe với việc cải thiện công suất thuê và giá thuê
Điểm nổi bật của Bearish
• Sổ sách xây dựng CRE giảm do lãi suất
• Tiếp tục dòng chảy trong các khoản vay CRE dự kiến trong vài quý tới
• Tiền gửi không chịu lãi chậm lại
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
• Kỳ vọng beta tiền gửi sẽ tăng khi lãi suất giảm, có khả năng đạt 55%
• Kế hoạch tăng danh mục đầu tư, dịch chuyển khỏi dự trữ tiền mặt
• Dự báo ổn định các khoản vay CRE giữa năm tới
• Dự kiến duy trì quỹ đạo tăng thu nhập lãi thuần và tăng trưởng cho vay vào năm 2025
• Dự báo đòn bẩy hoạt động tích cực vào năm 2025, có khả năng từ 150 đến 200 điểm cơ bản
Kết quả kinh doanh quý III của M&T Bank phản ánh kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong bối cảnh nền kinh tế có khả năng phục hồi. Thu nhập ròng của ngân hàng tăng và tỷ lệ vốn được cải thiện cho thấy khả năng điều hướng bối cảnh tài chính hiện tại. Với kỳ vọng tăng trưởng cho vay tiếp tục và thu nhập lãi thuần ổn định, M&T Bank có vị thế tốt trong thời gian còn lại của năm và sang năm 2025.
Chiến lược đa dạng hóa của ngân hàng ngoài bất động sản thương mại sang các doanh nghiệp tiêu dùng và C&I, cũng như các dịch vụ dựa trên phí, cho thấy sự tập trung vào tăng trưởng cân bằng. Trong khi một số thách thức vẫn tồn tại, chẳng hạn như sự sụt giảm trong sổ sách xây dựng CRE và sự chậm lại của các khoản tiền gửi không chịu lãi, triển vọng chung của M&T Bank vẫn tích cực.
Các nhà đầu tư và nhà phân tích sẽ theo dõi chặt chẽ để xem liệu M&T Bank có thể duy trì đà tăng trưởng và đạt được các mục tiêu dự kiến trong các quý tới hay không.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả kinh doanh quý III mạnh mẽ của M&T Bank phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Thu nhập ròng được báo cáo tăng 10% của ngân hàng lên 721 triệu đô la được phản ánh trong dữ liệu của InvestingPro, cho thấy biên thu nhập hoạt động mạnh mẽ là 40,89% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này cho thấy khả năng chuyển hóa doanh thu thành lợi nhuận hiệu quả của M&T Bank, hỗ trợ triển vọng tích cực được trình bày trong báo cáo kết quả kinh doanh.
Tỷ lệ vốn được cải thiện của ngân hàng, đặc biệt là tỷ lệ CET1 tăng lên 11,54%, được bổ sung bởi quan sát của InvestingPro rằng M&T Bank đã duy trì chi trả cổ tức trong 46 năm liên tiếp. Cam kết lâu dài này đối với lợi nhuận của cổ đông được nhấn mạnh hơn nữa bởi một InvestingPro Tip lưu ý rằng ngân hàng đã tăng cổ tức trong 7 năm liên tiếp. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 2,72%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đà tăng tích cực của M&T Bank còn thể hiện rõ qua diễn biến cổ phiếu. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua (19,75%) và tổng lợi nhuận giá ấn tượng trong một năm là 69,98%. Điều này phù hợp với báo cáo tăng trưởng và dự báo lạc quan của ngân hàng cho phần còn lại của năm và sang năm 2025.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng InvestingPro Tip cho thấy RSI của cổ phiếu cho thấy nó có thể nằm trong vùng quá mua, điều này có thể đảm bảo sự thận trọng trong ngắn hạn. Ngoài ra, trong khi M&T Bank báo cáo tăng trưởng cho vay, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu giảm 8,73% trong mười hai tháng qua, có thể đáng để theo dõi trong các quý trong tương lai.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho M&T Bank, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.