Aareal Bank AG (ARL.DE) đã công bố kết quả tài chính năm 2023, báo cáo lợi nhuận hoạt động ổn định ở mức 149 triệu euro bất chấp bối cảnh kinh tế đầy thách thức và thị trường bất động sản văn phòng Mỹ khó khăn.
Giám đốc điều hành Jochen Klösges đã vạch ra chiến lược của ngân hàng để điều hướng những thay đổi đang diễn ra tại thị trường Mỹ, nơi không có khoản nợ xấu mới nào được ghi nhận trong hai tháng đầu năm 2024. Ngân hàng này có kế hoạch tái cơ cấu danh mục nợ xấu văn phòng Mỹ khoảng 0,5 tỷ euro trong quý I/2024.
Trong khi đó, danh mục đầu tư tài chính bất động sản thương mại châu Âu của ngân hàng vẫn ổn định và công ty con phần mềm Aareon tiếp tục phát triển, với các khoản đầu tư vượt quá mong đợi. Ngân hàng Aareal đặt mục tiêu tăng hơn gấp đôi lợi nhuận hoạt động hợp nhất lên từ 300 triệu euro đến 350 triệu euro vào năm 2024, được hỗ trợ bởi tỷ lệ CET1 mạnh mẽ là 19,4%.
Những điểm chính
- Ngân hàng Aareal báo cáo lợi nhuận hoạt động hợp nhất là 149 triệu euro cho năm 2023.
- Ngân hàng đặt mục tiêu tăng hơn gấp đôi lợi nhuận hoạt động lên 300-350 triệu euro vào năm 2024.
- Tỷ lệ CET1 của Aareal Bank tăng lên 19,4%, cho thấy khả năng phục hồi hoạt động mạnh mẽ.
- Khoản trợ cấp tổn thất 190 triệu euro trong quý 4/2023 sẽ giúp giảm nợ xấu khoảng 0,5 tỷ euro trong quý 1/2024.
- Aareon, công ty con phần mềm của ngân hàng, đã vượt kế hoạch đầu tư và dự kiến sẽ đóng góp 20 triệu euro vào năm 2024.
- Danh mục tín dụng của ngân hàng dự kiến sẽ tăng 1 tỷ euro vào năm 2024, tập trung vào các khoản vay xanh.
- Ngân hàng Aareal không tích cực tìm kiếm các vụ sáp nhập và mua lại mà vẫn mở ra các cơ hội chiến lược.
Triển vọng công ty
- Ngân hàng Aareal tập trung tăng gấp đôi lợi nhuận hoạt động hợp nhất vào năm 2024.
- Ngân hàng kỳ vọng một môi trường đầy thách thức nhưng có chiến lược tăng trưởng mạnh mẽ.
- Ngân hàng Aareal có kế hoạch mở rộng kinh doanh trong lĩnh vực nhà ở sinh viên, căn hộ siêu nhỏ và không gian sống chung.
- Mục tiêu của ngân hàng cho danh mục cho vay xanh là 6 tỷ euro đến 7 tỷ euro vào năm 2026.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thị trường bất động sản văn phòng Mỹ đã bị ảnh hưởng tiêu cực bởi xu hướng làm việc từ xa và lãi suất tăng.
- Ngân hàng Aareal thận trọng về thị trường văn phòng Mỹ nhưng chưa thấy nợ xấu mới vào đầu năm 2024.
- Danh mục tài chính bất động sản văn phòng Mỹ của ngân hàng có tỷ lệ cho vay trên giá trị trung bình cao hơn so với châu Âu.
Điểm nổi bật của Bullish
- Danh mục đầu tư tài chính bất động sản thương mại châu Âu của Aareal Bank vẫn ổn định với tỷ lệ nợ xấu tối thiểu.
- Công ty con Aareon của ngân hàng đang có sự tăng trưởng và lợi nhuận mạnh mẽ.
- Ngân hàng Aareal có cơ cấu huy động vốn đa dạng và không cần huy động vốn ưu đãi cao cấp vào năm 2024 và 2025.
Bỏ lỡ
- Ngân hàng đã ghi nhận khoản dự phòng tổn thất đáng kể do hoạt động của thị trường bất động sản văn phòng Mỹ.
- Ngân hàng Aareal đang chuẩn bị cho những thách thức tiềm ẩn tại thị trường Mỹ nhưng vẫn tự tin vào mức trích lập dự phòng của mình.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các mô hình nội bộ và tính toán của ngân hàng đối với các quy định Basel IV ở mức thoải mái.
- Hiện tại Ngân hàng Aareal không có kế hoạch mua trái phiếu AT1 do môi trường thị trường.
- Ngân hàng Aareal đang tích cực quản lý nhóm bảo hiểm của mình và thay thế các khoản nợ xấu mà không cần tài sản thế chấp mới.
- Ngân hàng đang liên tục trao đổi với các cơ quan quản lý về việc tập trung vào bất động sản thương mại.
Kết quả hoạt động của Aareal Bank trong năm 2023, bất chấp những cơn gió ngược, phản ánh khả năng phục hồi và hoạch định chiến lược của ngân hàng. Với nền tảng vốn mạnh mẽ và tập trung rõ ràng vào tăng trưởng và lợi nhuận, ngân hàng đang định vị mình để đạt được các mục tiêu đầy tham vọng cho năm 2024. Cách tiếp cận rủi ro thận trọng và chiến lược tài trợ đa dạng của ngân hàng tiếp tục củng cố triển vọng của ngân hàng. Tuy nhiên, thị trường văn phòng Mỹ đầy thách thức vẫn là một lĩnh vực trọng tâm chính khi ngân hàng tiếp tục theo dõi và điều chỉnh chiến lược của mình cho phù hợp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.