Mueller Water Products (NYSE: MWA), nhà sản xuất hàng đầu về cơ sở hạ tầng nước và các sản phẩm kiểm soát dòng chảy, đã báo cáo hiệu suất mạnh mẽ trong báo cáo thu nhập quý II cho giai đoạn kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2024. Công ty đã công bố doanh thu thuần hàng quý kỷ lục, được thúc đẩy bởi khối lượng tăng đáng kể và sự cải thiện vững chắc trong biên lợi nhuận gộp. EBITDA đã điều chỉnh tăng hơn 70% so với năm trước và thu nhập ròng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu pha loãng đạt mức cao nhất mọi thời đại. Mueller cũng nhận được nâng cấp lên xếp hạng AAA ESG từ MSCI và nâng hướng dẫn hàng năm về doanh thu thuần và EBITDA điều chỉnh, với tham vọng đạt tỷ suất lợi nhuận gộp kỷ lục vào năm 2024.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần hàng quý kỷ lục và EBITDA điều chỉnh tăng trưởng trên 70% so với cùng kỳ năm trước.
- Đạt thu nhập ròng điều chỉnh hàng quý cao nhất trên mỗi cổ phiếu pha loãng.
- Được MSCI nâng hạng lên xếp hạng AAA ESG.
- Tăng doanh thu thuần hàng năm và EBITDA điều chỉnh.
- Dự kiến hoàn thành xưởng đúc đồng thau mới và đóng cửa xưởng cũ vào cuối năm 2024.
- Phân khúc Giải pháp dòng nước đã có một quý đặc biệt với khối lượng và giá cả tăng.
- Phân khúc Giải pháp quản lý nước có khối lượng thấp hơn nhưng giá cao hơn.
- Tăng cường dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ.
- Mua lại 10 triệu đô la cổ phiếu phổ thông, với 80 triệu đô la còn lại trong ủy quyền mua lại cổ phần.
- Tổng nợ ở mức 448,7 triệu USD, tiền và các khoản tương đương tiền là 179,2 triệu USD.
Triển vọng công ty
- Kỳ vọng doanh thu thuần dao động từ đi ngang đến giảm 2% so với năm trước.
- EBITDA điều chỉnh dự kiến tăng từ 23% đến 27% so với cùng kỳ năm trước.
- Tập trung vào cải tiến hoạt động, tăng trưởng doanh số, phát triển tài năng, nâng cao tỷ suất lợi nhuận và dòng tiền tự do.
- Đặt mục tiêu đạt tỷ suất lợi nhuận trước đại dịch vào năm 2025, với các mục tiêu cụ thể ngoài những mục tiêu chưa được cung cấp.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu thuần mảng Giải pháp quản lý nước giảm 16% do sản lượng giảm.
- Thu nhập hoạt động điều chỉnh giảm 9,1%.
- Doanh thu thuần giảm hai con số so với cùng kỳ năm ngoái.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc Giải pháp dòng nước đạt biên EBITDA điều chỉnh hàng quý cao nhất là 30,3%.
- Tăng trưởng doanh thu thuần mạnh mẽ dự kiến trong Giải pháp dòng nước, đặc biệt là đối với van cổng sắt và các sản phẩm đồng thau dịch vụ.
- Kéo lùi các lô hàng trong quý II do giá tăng và triển vọng thị trường được cải thiện.
Bỏ lỡ
- Mặc dù giá cao hơn, phân khúc Giải pháp quản lý nước không bù đắp hoàn toàn sự sụt giảm về khối lượng.
- Doanh số bán vòi nước giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù có sự gia tăng tuần tự.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Marietta Zakas đã thảo luận về tác động của việc loại bỏ gia công phần mềm đối với chi phí, với chức năng bước do chi phí cố định và các chi phí khác liên quan đến việc vận hành xưởng đúc.
- Giải quyết tăng trưởng doanh thu thuần quý II mạnh mẽ, trích dẫn thời điểm tăng giá và triển vọng thị trường.
- Bày tỏ sự tin tưởng vào tăng trưởng lợi nhuận và khả năng của công ty trong việc giải quyết các thách thức trong cơ sở hạ tầng nước già cỗi.
- Tích cực tìm kiếm cơ hội M&A để mở rộng danh mục sản phẩm, mặc dù tính sẵn có và định giá đặt ra những thách thức.
Mueller Water Products phải đối mặt với những cơn gió ngược do lạm phát và ảnh hưởng kéo dài của COVID-19 đối với nhu cầu nhưng đã cố gắng thực hiện tăng giá vào tháng 2 để trang trải chi phí gia tăng và duy trì lợi nhuận. Công ty cam kết nâng cao hiệu quả hoạt động và giảm chi phí. Với xưởng đúc đồng thau mới dự kiến sẽ hoạt động vào cuối năm 2024, Mueller dự kiến sẽ tiết kiệm chi phí vào năm 2025 và 2026, góp phần vào triển vọng tài chính mạnh mẽ hơn. Sự tự tin của CEO vào định hướng chiến lược và cấu trúc vốn của công ty cho thấy một quỹ đạo tích cực cho Mueller Water Products trong ngành cơ sở hạ tầng nước.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Mueller Water Products (NYSE: MWA) đã thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là tăng trưởng cổ tức nhất quán. Công ty đã tăng cổ tức ấn tượng trong 19 năm liên tiếp, thể hiện nguồn thu nhập đáng tin cậy cho các nhà đầu tư. Sự cống hiến này để duy trì và tăng cổ tức là minh chứng cho sức khỏe tài chính của Mueller và niềm tin của ban lãnh đạo vào triển vọng tương lai của công ty.
Các chỉ số dữ liệu của InvestingPro cho thấy một bức tranh tài chính hỗn hợp. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức mạnh mẽ 2.58 tỷ đô la và nó giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P / E là 27.94 tính đến mười hai tháng qua kết thúc vào quý 1 năm 2024. Mặc dù tăng trưởng doanh thu giảm nhẹ -5,63% trong cùng kỳ, biên lợi nhuận gộp của Mueller vẫn mạnh ở mức 30,61%, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả và vị thế cạnh tranh vững chắc trong ngành.
Về hiệu suất cổ phiếu, Mueller Water Products đã chứng kiến sự trở lại đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá là 13,7%. Sự gia tăng gần đây này có thể báo hiệu niềm tin của nhà đầu tư vào các sáng kiến chiến lược của công ty và khả năng điều hướng các điều kiện thị trường hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và hiểu biết sâu sắc hơn về Sản phẩm nước Mueller, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư. Người đăng ký có thể truy cập các Mẹo InvestingPro bổ sung này bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/MWA và có thể sử dụng mã phiếu giảm giá độc quyền PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với 13 Mẹo InvestingPro có sẵn, bao gồm thông tin chi tiết về tính thanh khoản, mức nợ và kỳ vọng lợi nhuận của công ty, các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện về sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của Mueller Water Products.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.