Maxeon Solar Technologies, công ty hàng đầu thế giới về đổi mới năng lượng mặt trời, đã báo cáo kết quả tài chính đầy thách thức trong quý IV/2023 và quý I/2024 do một số cơn gió ngược của thị trường. Công ty phải đối mặt với sự sụt giảm trong các lô hàng và doanh thu, chủ yếu là do sự xáo trộn thị trường, lãi suất cao, thay đổi chính sách và sự chậm trễ của dự án.
Bất chấp những thách thức này, Maxeon vẫn tập trung vào các sáng kiến chiến lược như giảm sự tập trung của khách hàng, khởi động sản xuất trong nước ở New Mexico và bảo vệ tài sản trí tuệ của mình. Công ty đã đảm bảo hỗ trợ thanh khoản và đang tái cấu trúc tài chính để ổn định bảng cân đối kế toán và đạt được biên lợi nhuận lành mạnh trong tương lai.
Những điểm chính
- Maxeon Solar Technologies báo cáo doanh thu và doanh thu giảm trong quý 1 năm 2024.
- Công ty đang phải đối mặt với những thách thức thị trường bao gồm dư cung mô-đun Trung Quốc và lãi suất cao.
- Maxeon đàm phán hỗ trợ thanh khoản từ cổ đông lớn nhất là TZE và tái cơ cấu trái phiếu chuyển đổi.
- Các kế hoạch được đưa ra để giảm sự tập trung của khách hàng và khởi động sản xuất tại New Mexico.
- Maxeon đang bảo vệ tài sản trí tuệ của mình và kiếm tiền từ IP TopCon của mình thông qua cấp phép.
- Công ty dự kiến biên lợi nhuận gộp sẽ cải thiện trong thời gian còn lại của năm 2024 và sang năm 2025.
- Maxeon dự kiến sẽ đạt được EBITDA dương vào đầu năm 2025 bằng cách giới thiệu các công nghệ mới và đảm bảo các hợp đồng quy mô tiện ích có giá cao hơn.
Triển vọng công ty
- Maxeon có kế hoạch tập trung vào việc giảm sự tập trung của khách hàng và triển khai sản xuất trong nước.
- Công ty đang làm việc để đảm bảo bảo lãnh cho vay DOE cho dự án Albuquerque của mình.
- Dự kiến EBITDA sẽ quay vòng vào đầu năm 2025, với các công nghệ mới và hợp đồng giá cao hơn.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lỗ gộp trong quý 1 năm 2024 là 13 triệu đô la trên cơ sở phi GAAP.
- Doanh thu quý 1/2024 giảm 18% so với quý trước.
- Các lô hàng quý II được dự đoán sẽ thấp hơn, với doanh thu dự kiến từ 160 triệu đến 200 triệu đô la.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tổng doanh thu năm 2023 đạt hơn 1,1 tỷ USD, tăng 6% so với năm 2022.
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến sẽ cải thiện trong thời gian còn lại của năm 2024 và sang năm 2025.
- Công ty có một danh mục đầu tư mạnh mẽ của các bằng sáng chế cơ bản ban đầu và đang tích cực bảo vệ IP của mình.
Bỏ lỡ
- Giảm ASP từ 0,38 đô la xuống 0,32 đô la mỗi watt dự kiến do chuyển kênh.
- Lỗ gộp phi GAAP dự kiến từ 0 đến 20 triệu đô la trong quý 2 do mức tồn kho cao.
- Doanh thu hàng năm cho năm 2024 dự kiến là 640 triệu đô la đến 800 triệu đô la, thấp hơn so với các năm trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Maxeon đã thảo luận về chiến lược của mình để vẫn là một công ty độc lập với khả năng tiếp cận thị trường độc đáo, đặc biệt là ở Hoa Kỳ.
- Quan hệ đối tác với TZE được coi là lựa chọn đáng tin cậy duy nhất để huy động vốn dài hạn và giảm nợ.
- Công ty tồn đọng đáng kể và các hợp đồng với giá bán trung bình lành mạnh kéo dài đến năm 2027.
Maxeon Solar Technologies (NASDAQ: MAXN) đang điều hướng một giai đoạn xáo trộn thị trường và những thách thức hoạt động, nhưng với các sáng kiến chiến lược và tập trung vào sở hữu trí tuệ, công ty đặt mục tiêu quay vòng tài chính tích cực trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Maxeon Solar Technologies (mã: MAXN) đang trải qua giai đoạn hiệu chuẩn lại tài chính, bằng chứng là các số liệu hiệu suất gần đây và hiểu biết của nhà phân tích. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, vốn hóa thị trường của Maxeon đứng ở mức 106,09 triệu đô la, phản ánh định giá hiện tại của thị trường về công ty. Bất chấp môi trường đầy thách thức, doanh thu của Maxeon trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 là 1.217 tỷ USD, cho thấy mức tăng trưởng mạnh mẽ 27.11%. Điều này phù hợp với doanh thu hàng năm được báo cáo của công ty cho năm 2023, cho thấy mức tăng 6% so với năm trước.
Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp của công ty trong cùng kỳ là 12,14%, điều này có thể gây lo ngại do bối cảnh cạnh tranh của ngành. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, làm nổi bật tỷ suất lợi nhuận gộp yếu của Maxeon. Hơn nữa, sự biến động giá của cổ phiếu Maxeon là rõ ràng, với lợi nhuận 59,49% trong tháng trước, nhưng giảm đáng kể 89,0% so với năm ngoái. Sự biến động này được nhấn mạnh bởi hai Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng cổ phiếu thường giao dịch với biến động giá cao và giá đã giảm đáng kể trong năm qua.
Các nhà đầu tư coi Maxeon Solar Technologies là một phần trong danh mục đầu tư của họ nên lưu ý rằng công ty dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay, như đã đề cập trong một Mẹo InvestingPro khác. Tuy nhiên, những người tìm kiếm phân tích chi tiết hơn và thông tin chi tiết bổ sung có thể tìm thấy chúng trên InvestingPro, trong đó liệt kê tổng cộng 12 mẹo cho Maxeon. Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn, chúng tôi cung cấp một chương trình khuyến mãi đặc biệt: sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.