First Advantage Corporation (FA), công ty hàng đầu thế giới về các giải pháp sàng lọc và xác minh lý lịch, đã công bố một thỏa thuận dứt khoát để mua lại Sterling Check Corp, một động thái được kỳ vọng sẽ tạo ra giá trị đáng kể cho các bên liên quan. Giao dịch, trị giá khoảng 2,2 tỷ USD, dự kiến kết thúc vào quý III/2024, trong khi chờ phê duyệt theo quy định và các điều kiện đóng cửa thông thường.
Việc mua lại được dự đoán sẽ mang lại ít nhất 50 triệu đô la trong vòng hai năm đầu tiên và dự kiến sẽ ngay lập tức tích lũy vào thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu. Với việc mua lại này, thực thể kết hợp dự kiến sẽ tạo ra doanh thu 1,5 tỷ đô la và phục vụ cơ sở khách hàng rộng lớn tại hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ.
Những điểm chính
Lợi thế đầu tiên để mua lại Sterling Check Corp với giá 2,2 tỷ đô la trong một giao dịch tiền mặt và cổ phiếu.
- Công ty kết hợp dự kiến sẽ tạo ra 1,5 tỷ đô la doanh thu và 473 triệu đô la EBITDA kết hợp vào năm 2023.
- Dự kiến lãi suất cộng hưởng ít nhất 50 triệu đô la trong 18 đến 24 tháng đầu tiên sau khi mua lại.
- Giao dịch dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận hai chữ số ngay lập tức cho thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu.
- First Advantage có kế hoạch giảm và duy trì đòn bẩy ròng từ 2x đến 3x trong dài hạn.
- Kết quả cả năm và quý IV phù hợp với kỳ vọng, tập trung vào tăng trưởng tuần tự vào năm 2024.
Triển vọng công ty
- Việc mua lại dự kiến sẽ kết thúc vào quý 3 năm 2024, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý.
- First Advantage nhằm mục đích giảm và duy trì đòn bẩy ròng từ 2x đến 3x.
- Tập trung vào tích hợp và giảm đòn bẩy sau mua lại.
- Công ty kỳ vọng tăng trưởng cơ bản sẽ giảm khoảng 5% cho năm 2024 nhưng sẽ cải thiện tuần tự trong suốt cả năm.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu hợp nhất quý 1/2024 dự kiến giảm khoảng 5%.
- Tăng trưởng cơ bản đã giảm 13% trong quý 4 và dự kiến sẽ giảm khoảng 5% cho cả năm 2024.
- Một số ngành dọc như bán lẻ, thương mại điện tử, nhân sự và dịch vụ tài chính đã cho thấy hiệu suất yếu hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Việc mua lại sẽ tạo ra người chơi #1 rõ ràng trong không gian sàng lọc với cơ hội bán chéo và mở rộng cơ sở khách hàng.
- Giá cả trong ngành đã ổn định và nhất quán.
- Dự báo tăng trưởng tổng thể tích cực trong nửa cuối năm khi môi trường vĩ mô được cải thiện.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được nêu bật trong bản tóm tắt được cung cấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành nhấn mạnh một cách tiếp cận thận trọng đối với việc tích hợp công nghệ để tránh sự gián đoạn của khách hàng.
- Một nhóm tích hợp chuyên dụng sẽ được thành lập để xử lý quá trình mua lại.
- Thời điểm chốt giao dịch sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ đòn bẩy và dòng tiền của cả hai công ty.
Động thái chiến lược của First Advantage để mua lại Sterling Check Corp đã sẵn sàng để nâng cao vị thế thị trường và thúc đẩy tăng trưởng. Việc mua lại dự kiến sẽ tạo ra doanh thu đáng kể và đạt được tiết kiệm chi phí đáng kể thông qua sự phối hợp.
Với một đội ngũ chuyên dụng để quản lý quá trình tích hợp, công ty tập trung vào việc duy trì sự ổn định cho khách hàng và tận dụng thế mạnh của cả hai tổ chức để trở thành một lực lượng thống trị trong ngành công nghiệp sàng lọc nền. Các nhà đầu tư và các bên liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ khi First Advantage làm việc để hoàn thành giao dịch này và nhận ra những lợi ích dự kiến.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thỏa thuận dứt khoát của First Advantage Corporation (mã: FA) để mua lại Sterling Check Corp là một sáng kiến chiến lược có tiềm năng định hình lại bối cảnh sàng lọc và xác minh lý lịch. Khi các nhà đầu tư và các bên liên quan đánh giá ý nghĩa của việc mua lại này, một số số liệu và hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của First Advantage.
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường (Điều chỉnh): 2,29 tỷ USD
- Hệ số P/E (Đã điều chỉnh) tính đến quý 4/2023: 61,31
- Biên lợi nhuận gộp tính đến quý 4/2023: 49,36%
Mẹo InvestingPro:
1. Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng lạc quan sau thông báo mua lại.
2. First Advantage hoạt động với mức nợ vừa phải, đây có thể là yếu tố quan trọng trong việc quản lý hiệu quả các khía cạnh tài chính của việc sáp nhập với Sterling Check Corp.
Những hiểu biết này cho thấy First Advantage đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, điều này có thể cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của nó, đặc biệt là trong bối cảnh lợi nhuận dự kiến trong năm nay. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty báo hiệu hiệu quả hoạt động mạnh mẽ, có thể được tăng cường hơn nữa bởi sự phối hợp dự kiến từ việc mua lại.
Hơn nữa, mức nợ vừa phải cho thấy một cách tiếp cận cân bằng để quản lý tài chính, điều này có thể có lợi khi công ty điều hướng quá trình hội nhập.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng tài chính và thị trường của First Advantage, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung. Có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn tại: https://www.investing.com/pro/FA, có thể cung cấp hướng dẫn có giá trị cho các quyết định đầu tư. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời khám phá đầy đủ các phân tích và dữ liệu đầu tư mà InvestingPro cung cấp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.