Lear Corporation (mã: LEA), nhà cung cấp hàng đầu thế giới về ghế ngồi ô tô và hệ thống điện, đã báo cáo kết quả tài chính quý III/2024, cho thấy khả năng phục hồi trong môi trường thị trường đầy thách thức. Công ty đã đăng ký doanh thu 5,6 tỷ đô la, với thu nhập hoạt động cốt lõi là 257 triệu đô la. Mặc dù doanh số bán hàng giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái, Lear vẫn vượt trội so với sản xuất của ngành và vẫn ổn định về tỷ suất lợi nhuận hoạt động. Các sáng kiến chiến lược và đổi mới sản phẩm đã được nhấn mạnh, cùng với sự tập trung ngày càng tăng vào thị trường Trung Quốc, nơi Lear dự kiến sẽ tăng trưởng đáng kể và thay đổi thị phần đối với các nhà sản xuất ô tô trong nước.
Những điểm chính
- Lear Corporation báo cáo doanh thu 5,6 tỷ đô la với 257 triệu đô la thu nhập hoạt động cốt lõi.
- Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 1% lên 2,89 đô la, được hỗ trợ bởi chương trình mua lại cổ phần.
- Công ty hoạt động tốt hơn sản xuất công nghiệp, với doanh số E-Systems tăng 5% và Sseat tăng 3%.
- Tăng trưởng chiến lược ở Trung Quốc, với doanh thu từ các nhà sản xuất ô tô trong nước tăng lên 30% vào năm 2024.
- Lear đã sửa đổi hướng dẫn năm 2024, dự kiến doanh thu 23 tỷ USD và thu nhập hoạt động cốt lõi là 1,07 tỷ USD.
Triển vọng công ty
- Lear dự kiến doanh thu 23 tỷ USD và thu nhập hoạt động cốt lõi khoảng 1,07 tỷ USD cho năm 2024.
- Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu khoảng 6 tỷ USD tại Trung Quốc vào năm 2027 và đặt mục tiêu tăng thị phần thêm 10 điểm với các OEM trong nước.
- Doanh thu dự kiến sẽ tăng trưởng cao hơn giá thị trường, với mức tăng trưởng 4% trong Chỗ ngồi và 6% trong Hệ thống điện tử.
- Biên lợi nhuận hoạt động trong quý 4 dự kiến ở mức 4,2%, với tỷ lệ chạy dự kiến là 6,5% cho Chỗ ngồi và chỉ trên 5% cho Hệ thống điện tử vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 5,6 tỷ USD.
- Doanh thu và thu nhập hoạt động cốt lõi giảm so với ước tính trước đó do sản lượng xe toàn cầu dự kiến thấp hơn.
- Hướng dẫn sản xuất quý IV cho thấy khối lượng giảm đáng kể, với sự sụt giảm đáng chú ý ở châu Âu, Bắc Mỹ và Trung Quốc.
- Backlog giảm từ 1,2 tỷ USD ban đầu xuống còn khoảng 885 triệu USD.
Điểm nổi bật của Bullish
- Lear vượt trội hơn sản xuất công nghiệp ba điểm phần trăm.
- Chiến thắng kinh doanh mới ở Trung Quốc được dự đoán sẽ tạo ra hơn 100 triệu đô la hàng năm.
- Công ty đang tập trung vào đổi mới và tự động hóa, đặt mục tiêu doanh thu 1 tỷ USD cho sự thoải mái nhiệt vào năm 2027.
- Lear có rất nhiều cơ hội, đặc biệt là ở chỗ ngồi, với giải thưởng chinh phục vượt quá 3 tỷ USD.
Bỏ lỡ
- Phân khúc chỗ ngồi của Lear chứng kiến doanh thu giảm 4% xuống còn 4,1 tỷ USD, trong khi doanh thu của phân khúc E-Systems giảm 2% xuống còn 1,5 tỷ USD.
- Công ty đang giảm chi phí vốn 75 triệu đô la để đối phó với những thách thức về môi trường sản xuất.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Lear đang tái sử dụng công suất hiện có cho sự thay đổi thị phần dự kiến 10 điểm đối với các OEM trong nước ở Trung Quốc, với chi phí vốn bổ sung tiềm năng nếu nhu cầu tăng.
- Hiệu suất EBIT doanh nghiệp thấp hơn một chút so với kỳ vọng trong quý 2 và quý 3 năm 2023, với mức giảm cả năm dự kiến là 6 triệu USD, nhưng dự kiến sẽ phục hồi trong quý 4.
Cuộc gọi thu nhập quý thứ ba của Lear Corporation nhấn mạnh cách tiếp cận chiến lược của công ty để điều hướng bối cảnh sản xuất khó khăn trong khi vẫn duy trì sự tập trung vào tăng trưởng và đổi mới. Bất chấp những cơn gió ngược của thị trường, cam kết của Lear đối với việc phát triển sản phẩm, cải thiện hiệu quả và mở rộng thị trường, đặc biệt là ở Trung Quốc, giúp công ty có khả năng tận dụng các xu hướng công nghiệp dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả tài chính gần đây và triển vọng chiến lược của Lear Corporation có thể được bối cảnh hóa hơn nữa với những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro. Bất chấp môi trường thị trường đầy thách thức được nêu bật trong báo cáo thu nhập, Lear vẫn duy trì một nền tảng tài chính vững chắc. Tỷ lệ P / E của công ty là 10,51 và tỷ lệ P / E đã điều chỉnh là 9,21 trong mười hai tháng qua cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó, đặc biệt là xem xét vị trí thị trường của nó như một người chơi nổi bật trong ngành Linh kiện ô tô.
Một mẹo của InvestingPro lưu ý rằng Lear đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, phù hợp với khả năng phục hồi của công ty được đề cập trong báo cáo thu nhập. Lịch sử cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,14%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập đang tìm kiếm sự ổn định trong một lĩnh vực đầy biến động.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng Lear đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần. Thông tin này, kết hợp với báo cáo của công ty về sản xuất công nghiệp và các sáng kiến tăng trưởng chiến lược ở Trung Quốc, có thể mang đến một cơ hội thú vị cho các nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng dài hạn của Lear.
Điều đáng chú ý là doanh thu của Lear trong mười hai tháng qua ở mức 23,629.2 triệu đô la, với tốc độ tăng trưởng 5.22%. Con số này phù hợp chặt chẽ với hướng dẫn sửa đổi năm 2024 của công ty là doanh thu 23 tỷ USD, cho thấy quỹ đạo hoạt động nhất quán.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Lear. Có 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Lear Corporation, có thể cung cấp quan điểm có giá trị về triển vọng tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.