Trong cuộc gọi thu nhập mới nhất, JD Sports Fashion Plc (JD. L) báo cáo doanh thu kỷ lục vượt 5 tỷ bảng Anh, tăng 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái, cho kết quả tạm thời kết thúc vào tháng 8/2024. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như so sánh khó khăn và tác động thời tiết đến doanh số bán hàng thời trang, công ty đã đạt được mức tăng trưởng hữu cơ 9% cho thương hiệu JD, với Bắc Mỹ và Châu Âu cho thấy tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ hai con số mạnh mẽ. Biên lợi nhuận hoạt động vẫn ổn định và dòng tiền mạnh mẽ ở mức gần 300 triệu bảng.
Lợi nhuận trước thuế điều chỉnh tăng lên 406 triệu bảng, trong khi lợi nhuận trước thuế theo luật định giảm 64% do các khoản mục điều chỉnh không dùng tiền mặt. Cổ tức tạm thời 0,33 pence đã được đề xuất, phản ánh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông. Công ty duy trì hướng dẫn năm tài chính 25, tập trung vào tăng trưởng, đặc biệt là ở Bắc Mỹ, hiện chiếm 35% doanh thu.
Những điểm chính
- Doanh thu kỷ lục vượt quá 5 tỷ bảng Anh, tăng 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Bắc Mỹ và Châu Âu có mức tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ hai con số mạnh mẽ.
- Biên lợi nhuận hoạt động duy trì ổn định với dòng tiền mạnh mẽ gần 300 triệu bảng.
- Lợi nhuận trước thuế điều chỉnh tăng lên 406 triệu bảng.
- Lợi nhuận trước thuế theo luật định giảm 64% do các khoản mục điều chỉnh không dùng tiền mặt.
- Dự kiến chia cổ tức tạm thời 0,33 pence/cổ phiếu.
- Duy trì hướng dẫn năm tài chính 25 với trọng tâm là tăng trưởng ở Bắc Mỹ.
Triển vọng công ty
- JD Sports đặt mục tiêu tăng trưởng hơn 5% hàng năm trong 5 năm tới.
- Tập trung vào việc duy trì sự hiện diện thương hiệu cao cấp, mở rộng phạm vi tiếp cận khách hàng, đầu tư vào chuyển đổi kỹ thuật số và thúc đẩy các mối quan hệ cộng đồng.
- Kế hoạch mở khoảng 200 cửa hàng hàng năm, với 102 cửa hàng JD mới và 32 cửa hàng bổ sung được mở tại H1.
- Công ty đặt mục tiêu hoàn vốn ba năm cho các cửa hàng mới và vẫn cam kết đầu tư có kỷ luật.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lợi nhuận trước thuế theo luật định giảm đáng kể do các khoản mục điều chỉnh không dùng tiền mặt.
- Thị trường Anh giảm 4% doanh thu, do môi trường giao dịch đầy thách thức và tác động của thời tiết.
- Biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ do ảnh hưởng của thời tiết.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tập đoàn JD báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong nửa đầu năm, với JD đóng góp 71% doanh thu và lợi nhuận trước thuế.
- Bắc Mỹ nổi lên là thị trường lớn nhất, với doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng đáng kể.
- Khái niệm bổ sung và Mảng Hàng thể thao và Ngoài trời cho thấy doanh thu và lợi nhuận tăng.
- Công ty đã chứng kiến sự mở rộng đáng kể, tăng gấp đôi quy mô trong năm năm qua.
Bỏ lỡ
- Mặc dù tăng trưởng chung, công ty thừa nhận những thách thức từ hoạt động kém hiệu quả của Nike.
- Dòng tiền thuần hơi âm do chi phí vốn tăng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Thảo luận về hồ sơ hoàn vốn của các cửa hàng hàng đầu và giá trị của chúng đối với nhận thức về thương hiệu.
- Tự động hóa hoàn toàn cơ sở Heerlen dự kiến vào đầu năm tới để giảm chi phí và nâng cao hiệu quả.
- Mục tiêu thị phần tại Hoa Kỳ sau khi mua lại Hibbett bao gồm mục tiêu 10% thị phần.
- Công ty có kế hoạch duy trì chi phí vốn 550-600 triệu bảng mỗi năm để hỗ trợ tăng trưởng và cải thiện chuỗi cung ứng.
- Quá trình mua lại thị trường Hàn Quốc sắp hoàn tất, dự kiến phê duyệt vào cuối năm.
JD Sports tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi và tăng trưởng chiến lược trong bối cảnh thách thức thị trường, tập trung mạnh vào Bắc Mỹ và chuyển đổi kỹ thuật số. Tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty cho phép tiếp tục đầu tư vào cơ sở hạ tầng và công nghệ, nhằm nâng cao trải nghiệm của khách hàng và hiệu quả Nike hoạt động. Mặc dù có một số yếu tố giảm giá, chẳng hạn như hiệu suất kém của Nike và tác động thời tiết đến doanh số bán hàng, JD Sports vẫn tự tin vào định hướng tương lai và định vị thị trường của mình. Kế hoạch mở rộng của công ty và chương trình khách hàng thân thiết hiệu quả, cùng với các khoản đầu tư có kỷ luật, định vị tốt cho sự tăng trưởng bền vững trên thị trường JD Sports Fashion.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của JD Sports Fashion Plc phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Doanh thu kỷ lục của công ty và sự tăng trưởng mạnh mẽ ở Bắc Mỹ và Châu Âu được phản ánh trong tình hình tài chính vững chắc của nó.
Theo dữ liệu của InvestingPro, JD Sports có vốn hóa thị trường là 9,76 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực bán lẻ đồ thể thao. Tỷ lệ P / E của công ty là 13,71 cho thấy rằng nó đang giao dịch ở mức định giá tương đối hấp dẫn so với thu nhập của nó, được hỗ trợ thêm bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng cổ phiếu đang "giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn".
Cam kết của JD Sports đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là cổ tức tạm thời được đề xuất, được củng cố bởi InvestingPro Tip lưu ý rằng công ty "đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp". Mức tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,06%, thể hiện sự tập trung của công ty vào việc thưởng cho các nhà đầu tư trong khi theo đuổi các chiến lược mở rộng.
Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được nhấn mạnh hơn nữa bởi lợi nhuận của nó trong mười hai tháng qua, như được chỉ ra bởi một Mẹo InvestingPro khác. Điều này phù hợp với báo cáo lợi nhuận trước thuế đã điều chỉnh của JD Sports và biên lợi nhuận hoạt động ổn định.
Trong khi bài báo đề cập đến một số thách thức ở thị trường Anh và tác động thời tiết, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giá 3 tháng mạnh mẽ là 28,74%, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào hiệu suất và chiến lược tổng thể của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của JD Sports. Sản phẩm InvestingPro bao gồm 7 mẹo khác cho JD Sports, có thể có giá trị cho những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.