Trong quý III năm tài chính 2024, Helen của Troy Limited (HELE) đã có kết quả tài chính hỗn hợp, với doanh thu thuần giảm nhẹ 1,6%, nhưng vượt kỳ vọng về doanh thu thuần, biên lợi nhuận gộp và EPS đã điều chỉnh. Công ty đang đi đúng hướng để đáp ứng các mục tiêu tài chính cả năm, bất chấp môi trường tiêu dùng đầy thách thức. Giám đốc điều hành Julien Mininberg tuyên bố nghỉ hưu, với COO Noel Geoffroy được thiết lập để nắm quyền lãnh đạo. Chiến lược Nâng cao Tăng trưởng và Dự án Pegasus của công ty là trọng tâm để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai, bên cạnh việc tập trung vào tài sản thương hiệu và mở rộng phân phối. Các điều chỉnh đối với triển vọng năm tài chính bao gồm dự báo EBITDA bị thu hẹp và tỷ lệ đòn bẩy ròng được duy trì, với mục tiêu mua lại và thoái vốn chiến lược.
Những điểm chính
- Helen of Troy báo cáo doanh thu thuần quý III giảm nhẹ nhưng mở rộng biên lợi nhuận gộp.
- CEO Julien Mininberg nghỉ hưu, COO Noel Geoffroy đảm nhận vai trò CEO.
- Công ty vẫn cam kết với chiến lược Nâng cao để tăng trưởng và dự kiến sẽ đạt được các mục tiêu tài chính cả năm.
- Doanh thu thuần mảng làm đẹp và chăm sóc sức khỏe giảm do doanh số bán thiết bị tóc thấp hơn và mùa ho, cảm lạnh và cúm nhẹ hơn.
- Công ty lạc quan về mục tiêu tăng trưởng dài hạn, được hỗ trợ bởi Dự án Pegasus.
Triển vọng công ty
- Helen thành Troy hy vọng sẽ đạt được các mục tiêu tài chính cả năm.
- Dự báo EBITDA đã điều chỉnh thu hẹp xuống còn 330 triệu đô la xuống còn 335 triệu đô la, cho thấy mức tăng trưởng khiêm tốn.
- Tỷ lệ đòn bẩy thuần dự kiến duy trì từ 2 lần đến 1,85 lần vào cuối năm tài chính.
- Triển vọng tài khóa 2025 sẽ được công bố vào tháng 4, tập trung vào các thương hiệu có tỷ suất lợi nhuận cao và cải thiện biên lợi nhuận gộp.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu thuần quý III giảm 1,6% so với cùng kỳ năm trước.
- Những cơn gió ngược bao gồm bồi thường khuyến khích hàng năm cao hơn, khấu hao và chi phí lãi vay.
- Phân khúc làm đẹp và chăm sóc sức khỏe phải đối mặt với doanh số bán hàng giảm 4,9% do doanh số bán thiết bị tóc mềm hơn và mùa lạnh nhẹ.
- COVID-19 đã tác động tiêu cực đến doanh số bán hàng so với năm trước.
Điểm nổi bật của Bullish
- Biên lợi nhuận gộp mở rộng hơn 200 điểm cơ bản trong quý 3.
- Tăng trưởng phân khúc gia đình và ngoài trời được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng và phân phối kênh câu lạc bộ mạnh mẽ.
- Thị phần đạt được trong các nhà bán lẻ đại chúng với các thương hiệu chủ chốt.
- Tăng trưởng hai con số cho Braun tại các thị trường quốc tế trọng điểm và nhu cầu trực tuyến của Vicks.
- Tạo ra 203 triệu đô la dòng tiền tự do và trả nợ nhanh.
Bỏ lỡ
- Doanh số bán thiết bị làm tóc thấp hơn và mùa ho, cảm lạnh và cúm nhẹ hơn đã ảnh hưởng đến phân khúc Làm đẹp và Sức khỏe.
- Mặc dù tăng trưởng chung về doanh thu thuần và biên lợi nhuận gộp, công ty đã trải qua sự sụt giảm ở một số danh mục nhất định.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty có kế hoạch tập trung vào tài sản thương hiệu, phân loại danh mục đầu tư và đầu tư trong năm tài chính tiếp theo.
- Việc thoái vốn và mua lại đang được tích cực xem xét, với việc mua lại có thể mà không cần thoái vốn trước đó.
- Lãi suất thấp hơn được xem là cơ hội để mua lại giá trị.
- Hiệu suất trực tuyến mạnh mẽ hơn của Hydro Flask và sự chuyển đổi từ chai sang cốc đã được ghi nhận.
- Cải thiện biên lợi nhuận gộp dự kiến sẽ tiếp tục, được hỗ trợ bởi hợp lý hóa SKU và giảm chi phí vận chuyển hàng hóa trong nước.
Tóm lại, Helen of Troy đang điều hướng một bối cảnh thị trường phức tạp với các sáng kiến chiến lược nhằm tăng trưởng dài hạn, đồng thời quản lý những thách thức ngắn hạn của môi trường tiêu dùng năng động. Quá trình chuyển đổi lãnh đạo của công ty và tập trung chiến lược vào các thương hiệu có lợi nhuận cao cho thấy một cách tiếp cận tự tin đối với lợi nhuận trong tương lai và định vị thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo hiệu quả tài chính gần đây của Helen of Troy Limited (HELE) và các sáng kiến chiến lược, một số số liệu và mẹo từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của công ty. Tính đến mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 3 năm 2024, HELE tự hào có vốn hóa thị trường là 2,97 tỷ đô la và giao dịch với tỷ lệ P / E là 18,5, phản ánh tâm lý của nhà đầu tư về tiềm năng thu nhập của nó.
Một trong những Mẹo InvestingPro đáng chú ý nhấn mạnh rằng HELE đã đạt được lợi nhuận đáng kể trong tuần và tháng qua, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là 8,29% và tổng lợi nhuận giá 1 tháng là 13,95%. Điều này cho thấy triển vọng nhà đầu tư ngắn hạn tích cực có thể liên quan đến các kế hoạch chiến lược của công ty và quá trình chuyển đổi lãnh đạo gần đây.
Bất chấp những thách thức trong môi trường tiêu dùng, HELE cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 45,95% trong cùng kỳ, cho thấy việc quản lý hiệu quả chi phí sản xuất và bộ đệm tài chính tiềm năng mạnh mẽ chống lại biến động thị trường.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng mặc dù công ty không trả cổ tức, nhưng nó đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán nó sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Đây có thể là một yếu tố thiết yếu cho những người tập trung vào hiệu suất của công ty hơn là thu nhập ngay lập tức từ cổ tức.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, InvestingPro cung cấp các Mẹo InvestingPro bổ sung cho HELE, có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/HELE. Hiện tại, có thêm 9 lời khuyên có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Hơn nữa, đối với các nhà đầu tư muốn tận dụng những hiểu biết này, đăng ký InvestingPro hiện đang được giảm giá năm mới đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Để có được ưu đãi tốt hơn nữa, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá sfy24 để được giảm thêm 15% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm. Ưu đãi này có thể đặc biệt có giá trị đối với những người đánh giá cao các quyết định đầu tư dựa trên dữ liệu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.