Equifax Inc. (EFX) đã báo cáo một quý IV mạnh mẽ cho năm 2023, cho thấy sự pha trộn giữa thách thức và chiến thắng. Mặc dù có sự suy giảm đáng kể trong các yêu cầu thế chấp của Hoa Kỳ, các phân khúc không thế chấp của công ty và các hoạt động quốc tế đã thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ. Những tiến bộ chiến lược của Equifax trong việc di chuyển đám mây và tái cấu trúc hoạt động đã góp phần giảm chi phí và cải thiện triển vọng tài chính cho năm 2024, với kỳ vọng tăng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Những điểm chính
- Equifax báo cáo tăng trưởng doanh thu tiền tệ không đổi 2% trong quý 4 năm 2023.
- Các yêu cầu thế chấp của Mỹ giảm 34%, khiến doanh thu thế chấp giảm 17%.
- Các doanh nghiệp không thế chấp, bao gồm Equifax Workforce Solutions, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ.
- Doanh thu quốc tế tăng 12% tính theo đô la không đổi, với hiệu suất đáng chú ý ở Mỹ Latinh.
- Di chuyển đám mây tiến triển đáng kể, với kế hoạch có 90% doanh thu trên Equifax Cloud vào cuối năm 2024.
- Tái cấu trúc hoạt động dẫn đến cắt giảm chi phí vượt mục tiêu ban đầu.
- Equifax dự kiến sẽ tiết kiệm thêm 90 triệu USD chi phí vào năm 2024.
- Công ty dự báo doanh thu năm 2024 khoảng 5,72 tỷ USD và EPS điều chỉnh là 7,35 tỷ USD.
- Biên EBITDA dự kiến tăng 110 điểm cơ bản vào năm 2024, với EBITDA điều chỉnh dự kiến tăng 12,5%.
Triển vọng công ty
- Equifax dự đoán sự sụt giảm trong các yêu cầu thế chấp của Hoa Kỳ nhưng tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh thu phi thế chấp.
- Công ty dự kiến doanh thu tăng khoảng 9% trong năm 2024.
- EPS điều chỉnh dự kiến tăng 9,5% lên 7,35 USD/cổ phiếu vào năm 2024.
- Biên EBITDA được dự báo khoảng 33,3%, dự kiến mở rộng 110 điểm cơ bản từ năm 2023.
- Tăng trưởng dòng tiền tự do dự kiến vượt 50% vào năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Những thách thức của thị trường thế chấp vẫn tồn tại, với mức giảm 15% dự kiến.
- Lãi suất nợ quá hạn đối với người vay dưới chuẩn đã tăng và cao hơn mức trước đại dịch.
- Phân khúc Giải pháp Nhân tài có tốc độ tăng trưởng chậm hơn do hoạt động tuyển dụng giảm trong một số lĩnh vực nhất định.
Điểm nổi bật của Bullish
- Khả năng đám mây của Equachus được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng cao hơn và mở rộng lợi nhuận.
- Tăng trưởng theo chiều dọc của chính phủ rất mạnh, với TAM tăng từ 4 tỷ đô la lên 5 tỷ đô la.
- Dự kiến sẽ tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực cung cấp dịch vụ xã hội của chính phủ.
Bỏ lỡ
- Doanh thu dịch vụ sử dụng lao động giảm 7% do doanh thu ERC giảm.
- Có những điều không chắc chắn xung quanh việc định giá VantageScore 4.0 trong ngành dọc thế chấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Áp lực cho vay dưới chuẩn do lạm phát đã được thảo luận, với việc các fintech thắt chặt tiêu chí cho vay.
- Ngành dịch vụ tài chính dự kiến sẽ hoạt động tốt nếu tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức thấp.
- Equifax dự đoán lợi nhuận sẽ cải thiện trong suốt năm 2024, với tiềm năng mở rộng nhanh chóng nếu thị trường thế chấp phục hồi.
Equifax đã chứng minh khả năng phục hồi khi đối mặt với thị trường thế chấp đầy thách thức bằng cách tận dụng sự tăng trưởng trong các hoạt động kinh doanh không thế chấp và các hoạt động quốc tế. Trọng tâm chiến lược của công ty về di chuyển đám mây và hiệu quả hoạt động dự kiến sẽ mang lại lợi ích tài chính đáng kể trong năm tới. Bất chấp những cơn gió ngược tiềm năng, danh mục đầu tư đa dạng và các sáng kiến tiết kiệm chi phí của Equifax giúp nó tận dụng các cơ hội thị trường và mang lại giá trị cho cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Equifax Inc. (EFX) đã cho thấy hiệu quả tài chính đáng khen ngợi trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, điều này được phản ánh trong báo cáo hàng quý gần đây của họ. Dưới đây là một số chỉ số Dữ liệu InvestingPro chính và Mẹo InvestingPro có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về định giá và sức khỏe tài chính của công ty:
- Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức vững chắc 31,01 tỷ đô la, làm nổi bật sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành.
- Equifax đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với Hệ số P / E là 56,74 và Tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua là 56,8. Điều này chỉ ra rằng các nhà đầu tư có thể mong đợi tăng trưởng thu nhập trong tương lai cao hơn.
- Biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 55,65%, điều này cho thấy công ty hoạt động hiệu quả và có thể giữ lại một phần đáng kể doanh thu dưới dạng lợi nhuận gộp.
Hai mẹo InvestingPro đặc biệt liên quan đến bài viết là:
1. Equifax đã duy trì chi trả cổ tức trong 53 năm liên tiếp, đây có thể là dấu hiệu cho thấy cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho cổ đông và niềm tin vào sự ổn định tài chính bền vững.
2. Các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, biểu thị sự lạc quan về hiệu suất trong tương lai của công ty.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính của Equachus và hiểu rõ hơn, có 16 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/EFX. Để nâng cao trải nghiệm của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Những lời khuyên này có thể là vô giá trong việc đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt hơn liên quan đến Equachus.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.