Cuộc gọi thu nhập: dLocal báo cáo tăng trưởng mạnh mẽ trong bối cảnh biến động tiền tệ

Trong quý II/2024, dLocal (DLO), nền tảng thanh toán xuyên biên giới hàng đầu, đã báo cáo tổng khối lượng thanh toán (TPV) tăng đáng kể, đạt mức kỷ lục 6,0 tỷ USD, đánh dấu mức tăng trưởng 38% so với cùng kỳ năm ngoái.

Sự tăng trưởng của công ty được thúc đẩy bởi việc bổ sung các thương gia mới và mở rộng trong các ngành dọc khác nhau. Mặc dù phải đối mặt với sự mất giá tiền tệ và định giá lại bởi một thương gia lớn, dLocal vẫn duy trì tỷ lệ lấy ròng ổn định và chứng kiến mức tăng trưởng lợi nhuận gộp 11% theo quý.

EBITDA điều chỉnh đạt 43 triệu đô la, với công ty tạo ra 35 triệu đô la dòng tiền tự do. Một chương trình mua lại cổ phần cũng đã được thực hiện, với số cổ phiếu trị giá 82 triệu đô la được mua. Triển vọng dài hạn vẫn tích cực, tập trung vào tăng trưởng TPV và tăng tỷ trọng ví, mặc dù tỷ lệ lấy dự kiến sẽ giảm do sự thay đổi đối với các giao dịch từ địa phương sang địa phương và tập trung nhiều hơn vào các thương nhân cấp không.

Những điểm chính

• Kỷ lục 6,0 tỷ USD TPV trong quý 2, tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Tỷ suất lấy ròng ổn định với tăng trưởng lợi nhuận gộp 11% theo quý.
• Lợi nhuận hoạt động 30 triệu USD và EBITDA điều chỉnh là 43 triệu USD.
• Thu nhập ròng tăng 161% theo quý lên 46 triệu USD.
• Thanh khoản mạnh mẽ với 306 triệu USD tiền mặt và các khoản tương đương.
• Chương trình mua lại cổ phần lên đến 200 triệu USD được công bố.
• Triển vọng dài hạn lạc quan với trọng tâm là tăng trưởng TPV.

Triển vọng công ty

• Tăng trưởng dài hạn dự kiến trong TPV và thị phần người bán của ví.
• Dự kiến tỷ lệ mất do các giao dịch từ địa phương đến địa phương và tập trung vào các thương nhân cấp không.
• Chiến lược bù đắp sự sụt giảm lãi suất bằng cách cung cấp các dịch vụ giá trị gia tăng.
• Quý 3 dự kiến sẽ ổn định với khả năng tăng tốc trở lại quý 4.

Điểm nổi bật của Bearish

• Việc phá giá tiền tệ và định giá lại bởi một thương gia lớn đặt ra những thách thức.
• Tổng chi phí hoạt động tăng 72% so với cùng kỳ năm ngoái lên 40 triệu USD.
• Lấy giá cước dự kiến giảm nhẹ do thay đổi trong hỗn hợp thương gia.

Điểm nổi bật của Bullish

• Lợi nhuận gộp ở châu Phi và châu Á tăng 13% do động lực ngoại hối thuận lợi.
• Ngành kiều hối cho thấy hiệu suất mạnh mẽ với mức tăng trưởng 80% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Đồng peso Argentina và bảng Ai Cập giảm rủi ro, với khối lượng tăng lên.

Bỏ lỡ

• Sự chậm trễ trong việc ra mắt mới đã được đề cập, nhưng công ty vẫn tự tin vào sự gắn bó của các dịch vụ của họ.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Pedro Arnt nhấn mạnh tài chính mạnh mẽ và bảng cân đối kế toán vững chắc của công ty.
• Arnt nhấn mạnh vị trí độc đáo của dLocal tại các thị trường mới nổi, cung cấp một giải pháp phần mềm trung gian duy nhất.
• Khả năng của công ty trong việc điều hướng các thách thức pháp lý và công nghệ phức tạp ở các thị trường mới nổi là điểm khác biệt chính so với các đối thủ cạnh tranh.

Tóm lại, cuộc gọi thu nhập của dLocal đã vẽ ra một bức tranh về một công ty đang điều hướng thành công sự phức tạp của các thị trường mới nổi, dẫn đến tăng trưởng mạnh mẽ và sức mạnh tài chính. Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc tăng thị phần TPV và thương gia, kết hợp với khả năng quản lý biến động tiền tệ và cung cấp các dịch vụ giá trị gia tăng, định vị tốt để tiếp tục thành công. Với vị thế thanh khoản mạnh mẽ và triển vọng lạc quan về tăng trưởng dài hạn, dLocal vẫn cam kết tạo ra giá trị cổ đông và mở rộng sự hiện diện trên thị trường.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Theo báo cáo thu nhập gần đây của dLocal (DLO), xem qua dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 2,24 tỷ USD, dLocal thể hiện sự hiện diện đáng kể trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới. Hệ số P/E của công ty ở mức 17,44, có thể xuất hiện ở mức cao khi xem xét tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, ở mức 41,41, cho thấy định giá cao hơn so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Đây có thể là một điểm thận trọng cho các nhà đầu tư tiềm năng.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng niềm tin của ban lãnh đạo vào triển vọng của công ty được thể hiện thông qua việc mua lại cổ phiếu tích cực. Hơn nữa, mặc dù một số nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, dòng tiền của dLocal đủ mạnh để trang trải đủ các khoản thanh toán lãi, đây là một dấu hiệu tích cực của sự ổn định tài chính.

Về doanh thu, dLocal đã có sự tăng trưởng ấn tượng, với doanh thu tăng 48,8% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Điều này phù hợp với báo cáo tăng trưởng TPV của công ty trong bài viết. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là giá cổ phiếu đã phải đối mặt với những thách thức, với mức giảm đáng kể 22,4% trong ba tháng qua và giảm 53,73% trong sáu tháng qua, phản ánh mối quan tâm của nhà đầu tư và biến động thị trường.

Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và triển vọng tương lai của dLocal, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung. Hiện tại, có nhiều mẹo hơn có sẵn trên trang web của InvestingPro, có thể cung cấp thêm hướng dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự hiểu biết toàn diện về vị trí thị trường của dLocal và các cơ hội đầu tư tiềm năng.

Nhìn chung, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về hiệu quả tài chính và định giá thị trường của dLocal, thêm một lớp chiều sâu cho báo cáo thu nhập lạc quan và triển vọng chiến lược của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.