Dexcom, nhà cung cấp hàng đầu về hệ thống giám sát glucose liên tục (CGM), đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý IV và năm tài chính 2023, với sự tăng trưởng doanh thu đáng kể, mở rộng cơ sở khách hàng và thành tích dòng tiền tự do. Công ty, giao dịch với mã DXCM, đã công bố đạt 1 tỷ đô la doanh thu quý 4 và 1 tỷ đô la EBITDA đã điều chỉnh trong năm. Sự ra mắt của hệ thống CGM G7, mở một cơ sở sản xuất mới ở Malaysia và mở rộng phạm vi sản phẩm là một trong những thành tựu chính. Dexcom cũng chia sẻ kế hoạch giới thiệu một sản phẩm mới, Stelo, phù hợp với bệnh nhân tiểu đường loại 2 không dùng insulin, và mở rộng lực lượng bán hàng và hoạt động quốc tế, đặc biệt là ở Nhật Bản.
Những điểm chính
- Tổng doanh thu của Dexcom tăng 24% với 600.000 người dùng mới trong năm 2023.
- Một địa điểm sản xuất mới ở Malaysia và sự ra mắt hệ thống G7 đã thúc đẩy tăng trưởng.
- Công ty có kế hoạch ra mắt Stelo, một hệ thống CGM mới cho bệnh tiểu đường loại 2, vào mùa hè năm 2024.
- Doanh thu năm 2024 dự kiến từ 4,15 tỷ USD đến 4,35 tỷ USD.
- Thu nhập hoạt động và biên EBITDA điều chỉnh cải thiện trong quý 4/2023.
- Dexcom đang tập trung vào việc mở rộng cơ sở kê toa của mình, đặc biệt là trong số các bác sĩ chăm sóc chính.
Tăng trưởng kinh doanh quốc tế dự kiến sẽ vượt xa doanh nghiệp Mỹ trong những năm tới.
Triển vọng công ty
- Doanh thu dự kiến năm 2024 từ 4,15 tỷ USD đến 4,35 tỷ USD, với mức tăng trưởng hữu cơ từ 16% đến 21%.
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến đạt 63%-64%, biên lợi nhuận hoạt động khoảng 20%.
- EBITDA điều chỉnh dự kiến khoảng 29%.
- Kế hoạch giới thiệu cảm biến hao mòn mở rộng và tăng cường các tính năng kết nối.
Điểm nổi bật của Bearish
- Chi phí hoạt động tăng trưởng bằng một nửa tỷ lệ doanh thu, cho thấy đòn bẩy đáng kể.
- Việc chuyển đổi từ hệ thống G6 sang G7 ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp nhưng dự kiến sẽ cân bằng vào năm 2024.
Điểm nổi bật của Bullish
- Mức kỷ lục của dòng tiền tự do đạt được, với hơn 2,7 tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền.
- Thực hiện chương trình mua lại cổ phiếu tăng tốc trị giá 500 triệu USD.
- Sự ra mắt của G7 và vùng phủ sóng cơ bản đã góp phần tăng tốc trong nửa cuối năm 2023.
Bỏ lỡ
- Giá thành của cảm biến G6 hiện cao hơn G7, nhưng điều này dự kiến sẽ thay đổi theo thời gian.
- Thâm nhập thị trường công nghệ hypo event đã chậm hơn dự kiến, mặc dù cơ hội tăng trưởng vẫn còn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Dexcom có kế hoạch thu thập dữ liệu từ người dùng Stelo và các thử nghiệm lâm sàng để xây dựng một trường hợp hoàn trả truyền thống.
- Thuế suất dự kiến giảm, thu nhập lãi thuần duy trì ở mức thấp do chi phí lãi vay tiền mặt thấp.
- Dexcom ONE và tiềm năng triển khai rộng rãi hơn sản phẩm 15 ngày vào năm 2025 đã được thảo luận.
- Công ty đang đánh giá các mô hình kinh doanh khác nhau để Stelo phục vụ hiệu quả một nhóm bệnh nhân lớn.
Hiệu suất mạnh mẽ của Dexcom vào năm 2023 và các kế hoạch đầy tham vọng cho năm 2024 phản ánh cam kết đổi mới và mở rộng thị trường. Với sự ra mắt sắp tới của Stelo và tập trung vào thị trường quốc tế, Dexcom nhằm mục đích củng cố vị trí của mình như là một nhà lãnh đạo trong công nghệ quản lý bệnh tiểu đường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Những thành tựu tài chính và sáng kiến chiến lược gần đây của Dexcom (DXCM) đã được phản ánh trong hiệu suất cổ phiếu và các chỉ số tài chính của nó. Dưới đây là một số thông tin chi tiết từ InvestingPro có thể được các nhà đầu tư quan tâm:
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức mạnh mẽ 49,09 tỷ đô la, báo hiệu niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào mô hình kinh doanh và triển vọng tăng trưởng trong tương lai.
- Với hệ số P/E là 129,83 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 130,21 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023, Dexcom đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, điều này có thể cho thấy kỳ vọng cao về tăng trưởng thu nhập trong tương lai từ thị trường.
- Tăng trưởng doanh thu vẫn ấn tượng, với mức tăng 21,85% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, cho thấy khả năng mở rộng số liệu hàng đầu của công ty một cách nhất quán.
Mẹo InvestingPro:
- Các nhà phân tích đã lưu ý đến tiềm năng của Dexcom, với 6 nhà phân tích điều chỉnh dự báo thu nhập của họ lên cho giai đoạn sắp tới, đây có thể là tín hiệu về hiệu suất mạnh mẽ dự kiến.
- Công ty đang giao dịch ở mức định giá EBITDA cao, cùng với số liệu lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, cho thấy các nhà đầu tư đang định giá thu nhập của Dexcom trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao khá cao.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích sâu hơn về Dexcom và để khám phá các Mẹo InvestingPro bổ sung, bạn nên ghé thăm https://www.investing.com/pro/DXCM. Có 15 lời khuyên bổ sung có sẵn, cung cấp một cái nhìn tổng quan toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty. Để nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.